العائد المعدل بالمخاطر في الفوركس

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFx
    FinMaxFx

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

Contents

Thread: العائد المعدل بالمخاطر في سوق الفوركس

Thread Tools
Search Thread
Display
  • Linear Mode
  • Switch to Hybrid Mode
  • Switch to Threaded Mode

العائد المعدل بالمخاطر في سوق الفوركس

متداول الفوركس الماهر يجب أن يتمتع بالقدرة على تحقيق الأرباح وفي نفس الوقت الإبقاء على المخاطر عند أدنى حد ممكن. يثور التساؤل هنا حول الكيفية التي نعرف بها مستوى المخاطرة المعقول لتوليد قدر معين من الأرباح؟ تتناول هذه المقالة الإجراءات التي يشيع استخدامها لتقييم العائد في ضوء المخاطر عند تداول الفوركس.

صافي الربح مقابل التراجع المطلق
التراجع المطلق أو Absolute Drawdown هو أكبر خسارة يتحملها المتداول دون مستوى رأس المال الأولي.

التراجع المطلق = رأسمال التداول الأولي – أقل مستوى لرأسمال التداول

على سبيل المثال، دعنا نفترض أن رأسمال التداول الأولي هو 10,000$.

أقل رصيد لحساب التداول دون رأس المال الأولي = 6,000$ (بعد تسجيل سلسلة من الخسائر).

التراجع المطلق = 10,000$ – 6,000$ = 4,000$.

إذا كان صافي الربح الإجمالي أثناء الفترة التي شهدت سلسلة الخسائر هو 1,000$ (أي أنك نجحت في التعافي من الخسائر وبالتالي ارتفع الرصيد من 6,000$ إلى 11,000$)، فإن العائد المعدل بالمخاطر استناداً إلى القيمة المطلقة للتراجع هو 1,000$ / 4,000$ = 0.25. وبالتأكيد كلما ارتفعت هذه النسبة كلما حقق المتداول نتيجة أفضل.

صافي الربح مقابل القيمة القصوى للتراجع
القيمة القصوى للتراجع هي أكبر انخفاض في قيمة حساب التداول قبل تسجيل قمة جديدة.

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFx
    FinMaxFx

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

القيمة القصوى للتراجع = ذروة الرصيد قبل تسجيل أكبر انخفاض – أقل قيمة للرصيد قبل تسجيل قمة جديدة

على سبيل المثال، دعنا نفترض أن حساب تداول الفوركس قد بدأ العمل برأسمال أولي 10,000$، ثم ارتفعت قيمته إلى 13,000$، ثم انخفضت إلى 9,000$، ثم ارتفعت مرة أخرى إلى 12,000$، ثم انخفضت إلى 8,000$، وأخيراً ارتفعت إلى 14,000$.

القيمة القصوى للتراجع = 13,000$ – 8,000$ = 5,000$.

في هذا المثال، بلغ صافي الربح النهائي 4,000$ فيما يساوي العائد المعدل بالمخاطر استناداً إلى القيمة القصوى للتراجع 4,000$ / 5,000$ = 0.8. وكما هو الحال مع التراجع المطلق، كلما ارتفعت نسبة الربح مقابل التراجع، كلما قلت المخاطر المصاحبة للربح الإجمالي.

التراجع النسبي
التراجع النسبي هو النسبة بين القيمة القصوى للتراجع وقيمة القمة المقابلة لسهم الحساب:

التراجع النسبي = (أقل قيمة للرصيد – أعلى قيمة للسهم) / أعلى قيمة للسهم * 100%

على سبيل المثال، إذا أدت إحدى الصفقات المفتوحة إلى زيادة قيمة السهم في حساب التداول إلى 15,000$ قبل أن يتراجع لاحقاً إلى 8,000$، في هذه الحالة يمكننا حساب التراجع النسبي على النحو التالي:

التراجع النسبي = (8,000$ – 15,000$) / 15,000$ * 100% = 46.6%.

في هذا المثال، إذا أغلقت الصفقة على خسارة 2,000$، فسيكون التراجع المطلق 2,000$ فقط، فيما ستكون القيمة القصوى للتراجع 7,000$.

قاموس مصطلحات الفوركس

شرح لأهم المصطلحات في المجال

يتكون مجال الفوركس من مصطلحات وتعريفات لا حصر لها ومن السهل أن ينسى المتداول بعضها خلال رحلته في عالم التداول. ولكن ونظرًا لأنه لا يمكن أن يكون تعليم الفوركس كاملاً بدون قاموس لمصطلحات الفوركس،، وضعنا قاموسًا لمصطلحات الفوركس الذي يهدف إلى شرح المصطلحات الرئيسية بأبسط طريقة ممكنة. وبهذه الطريقة، لن تنسى هذه المصطلحات أبدًا أو تخلط بينها مرة أخرى!

المخاطر التي يتعرض لها البنك أو المؤسسة المالية مع عميل فيما يتعلق بتعاقدات الفوركس.

السعر الذي يقبل أن يشتري به المتداول إحدى الأدوات المالية.

هو مورد أو عنصر ذو قيمة.

هو المعدل الذي يقوم به البنك المركزي للدولة بقرض المال للبنوك الداخلية.

يطلق مصطلح العملة الأساسية على العملة الأولى من زوج العملات. على سبيل المثال، في زوج العملات USD/JPY، العملة الأساسية هي USD.

هو تراجع أسعار بعض الأوراق المالية، أو الأصول، أو الأسواق.

هو السعر الذي يقبل المتداول بيع ورقة مالية به.

هو ارتفاع أسعار بعض الأوراق المالية، أو الأصول، أو الأسواق.

هو أمر شراء معلق يتم وضعه لتنفيذ عملية شراء بعد هبوط السوق لمستوى محدد مسبقاً.

هي عملية اقتراض الأموال بمعدلات فائدة منخفضة، ثم استثمار هذه الأموال في أصول ذات معدلات فائدة مرتفعة.

غلق الموضع يعني أن الصفقة قد انتهت، سواء كان موضع بيع أو شراء، وسواء كان مربحاً أو خاسراً.

من المعروف أن سعر الغلق هو السعر النهائي الذي يتم به تداول الورقة المالية.

هو ارتفاع سعر عملة ما مقابل عملة أخرى.

هي مجموعة معينة من العملات ذات متوسط ترجيحات تستخدم كمقياس لقيمة او كمية التزام ما.

هي العقود التي تحدد السعر الذي يتم به بيع أو شراء العملة في المستقبل في تاريخ محدد. يستخدم المستثمرون العقود الآجلة غالباً للحماية من المخاطر.

زوج يتكون من عملتين مختلفتين يتم التداول بها في عملية تجارية في الفوركس. على سبيل المثال: EUR/USD.

هو رسم بياني يوضح حركة الأوراق المالية خلال اليوم.

هو موضع تداول تم فتحه وغلقه في يوم واحد.

هو حساب تجاري يتم تمويله بأموال افتراضية، حيث يعطي للمتداول امكانية اكتشاف الأسواق وتجربة تطبيق التداول المستخدم قبل استثمار أموال حقيقية في الحساب التجاري الحقيقي.

هو عدد مواضع البيع والشراء لورقة مالية بأسعار متفاوتة.

عند انخفاض قيمة الإستثمار، يطلق هذا المصطلح على المدة ما بين أعلى وأدنى مستوى للقيمة.

هو الوسيط الذي يستخدم نظام شبكة الإتصالات الإلكرونية (ECN)، وذلك لتقديم امكانية الوصول المباشر إلى مزودي السيولة لعملائها.

هو السعر الذي يتم به تغيير عملة ما إلى عملة أخرى.

يطلق هذا المصطلح على إتمام عملية التداول وانتهائها.

هذا المصطلح يشير إلى المبلغ المستثمر في الورقة المالية ومخاطر السوق التي يتم التعرض لها.

المزيد في FXTM
عروض ومسابقات FXTM
المركز الإعلامي
السياسات والتنظيم
رعايات FXTM

FXTM مرخصة وخاضعة للإشراف والرقابة في مختلف المناطق.

شركة ForexTime Limited (www.forextime.com/eu) هي شركة مرخصة وخاضعة للرقابة من الهيئة القبرصية للأوراق المالية والبورصة وتحمل ترخيصًا كمؤسسة استثمار قبرصية رقم 185/12، كما أنها مرخصة من هيئة سلوك القطاع المالي (FSCA) بجنوب أفريقيا، تحت رقم 46614. كما أن الشركة مسجلة أيضًا مع هيئة السلوك المالي بالمملكة المتحدة تحت رقم 600475.

شركة ForexTime UK Limited (www.forextime.com/uk) هي شركة مرخصة وخاضعة للرقابة من جانب الهيئة البريطانية لمراقبة السلوكيات المالية (FCA) تحت رقم 777911.

شركة (www.forextime.com) Exinity Limited هي شركة خاضعة للرقابة من جانب هيئة الخدمات المالية في جمهورية موريشيوس وتحمل ترخيصًا رقم C113012295 بوصفها تاجر استثمار.

التحذير بشأن المخاطر: تتسم عقود الفروقات بكونها أدوات مالية معقدة وتنطوي على مخاطرة مرتفعة بخسارة الأموال بشكل سريع نتيجة لاستخدام الرافعة المالية. هناك نسبة مقدارها %81 من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول عقود الفروقات مع هذا المزود للخدمة. ينبغي أن تنظر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كان بمقدورك تحمل المخاطر المرتفعة بخسارة أموالك.

قيود إقليمية: لا تقدم علامة FXTM التجارية خدمات إلى المقيمين في الولايات المتحدة وموريشيوس واليابان وكندا وهايتي وسورينام وجمهورية كوريا الديمقراطية الشعبية وبورتوريكو والمنطقة المحتلة من قبرص. اكتشف المزيد في قسم اللوائح التنظيمية في الأسئلة المتكررة بموقعنا الإلكتروني.

وسيط الفوركس Huraymila

Thursday, 22 February 2020

استراتيجية استراتيجية نسبة شارب

نسبة محددة.
ما هو “نسبة شارب”
نسبة شارب هي متوسط ​​العائد المكتسب بما يزيد عن المعدل الخالي من المخاطر لكل وحدة من التقلبات أو المخاطر الكلية. طرح معدل الخالية من المخاطر من متوسط ​​العائد، والأداء المرتبط بأنشطة المخاطرة يمكن أن تكون معزولة. ويتمثل أحد الحدس في هذا الحساب في أن المحفظة التي تشارك في استثمار “المخاطر صفر”، مثل شراء أذون الخزانة الأمريكية (التي يكون العائد المتوقع لها هي المعدل الخالي من المخاطر)، لديها نسبة شارب بالضبط صفر. وبوجه عام، كلما زادت قيمة نسبة شارب، كلما زادت جاذبية العائد المعدل حسب المخاطر.
تم تطوير نسبة شارب من قبل الحائز على جائزة نوبل وليام شارب.
كسر “نسبة شارب”
وقد أصبحت نسبة شارب أكثر الطرق استخداما على نطاق واسع لحساب العائد المعدل حسب المخاطر؛ غير أنه قد يكون غير دقيق عند تطبيقه على المحافظ أو الموجودات التي ليس لها توزيع طبيعي للعائدات المتوقعة. العديد من الأصول لديها درجة عالية من التفرطح (‘ذيول الدهون’) أو الانحراف السلبي.
كما تميل نسبة شارب إلى الفشل عند تحليل المحافظ ذات المخاطر غير الخطية الكبيرة، مثل الخيارات أو الأوامر. وظهرت منهجيات العودة المعدلة المعدلة للمخاطر على مر السنين، بما في ذلك نسبة سورتينو، والعائد على السحب الأقصى (روماد)، ونسبة ترينور.
وتنص نظرية الحافظة الحديثة على أن إضافة أصول إلى محفظة متنوعة لها ارتباطات أقل من 1 مع بعضها البعض يمكن أن تقلل من مخاطر المحفظة دون التضحية بالعائد. ومن شأن هذا التنويع أن يؤدي إلى زيادة نسبة شارب للمحفظة.
نسبة شارب = (معدل العائد المحفظي – المعدل الخالي من المخاطر) / الانحراف المعياري لعائد المحفظة.
تستخدم صيغة نسبة شارب السابقة عوائد متوقعة في حين أن نسبة ما بعد البيع شارب تستخدم عائدات محققة.
تطبيقات نسبة شارب.
وكثيرا ما تستخدم نسبة شارب لمقارنة التغير في الخصائص الشاملة لعائد المخاطر في الحافظة عند إضافة فئة أصول أو أصول جديدة إليها. علی سبیل المثال، یدرس مدیر المحفظة إضافة تخصیص أموال التحوط إلی حافظة استثماراتھ الحالیة 50/50 من السندات والسندات التي تبلغ نسبة شارب 0.67. وإذا كانت مخصصات المحفظة الجديدة هي 40/40/20 من الأسهم والسندات والتخصيص المتنوع لصناديق التحوط (ربما صندوق من الأموال)، فإن نسبة شارب تزداد إلى 0.87. وهذا يدل على أنه على الرغم من أن استثمار صناديق التحوط ينطوي على مخاطر كعرض مستقل، فإنه يحسن في الواقع من خصائص المخاطر والعائد للمحفظة المجمعة، وبالتالي يضيف فائدة التنويع. وإذا أدت إضافة الاستثمار الجديد إلى تخفيض نسبة شارب، فلا ينبغي إضافتها إلى المحفظة.
ويمكن أن تساعد نسبة شارب أيضا في تفسير ما إذا كانت عائدات المحفظة الزائدة ناجمة عن قرارات استثمارية ذكية أو نتيجة لمخاطر كبيرة جدا. وعلى الرغم من أن محفظة أو صندوق واحد يمكن أن تتمتع بعوائد أعلى من نظيراتها، إلا أنها ليست استثمارا جيدا إلا إذا كانت تلك العائدات المرتفعة لا تأتي بفائض من المخاطر الإضافية. وكلما زادت نسبة شارب في المحفظة، تحسن أداءها المعدل بالمخاطر. ويشير معدل شارب السلبي إلى أن الأصول التي لا تنطوي على مخاطر ستؤدي أداء أفضل من الأمن الذي يجري تحليله.
الانتقادات والبدائل.
تستخدم نسبة شارب الانحراف المعياري للعائد في المقام كمؤشر على إجمالي مخاطر المحفظة، والتي تفترض أن العوائد توزع عادة. وقد بينت الأدلة أن العائدات على الأصول المالية تميل إلى الانحراف عن التوزيع الطبيعي وقد تجعل تفسيرات نسبة شارب مضللة.
وهناك تباين في نسبة شارب هو نسبة سورتينو، مما يزيل آثار تحركات الأسعار التصاعدية على الانحراف المعياري لقياس العائد الوحيد مقابل تقلبات الأسعار الهبوطية ويستخدم شبه المتغير في المقام. تستخدم نسبة ترينور مخاطر منهجية أو بيتا (β) بدلا من الانحراف المعياري كمقياس للمخاطر في المقام.
ويمكن أيضا أن تكون نسبة “شارب” من خلال صناديق التحوط أو مديري المحافظات الذين يسعون إلى تعزيز تاريخ عائدهم المعدل المعدل للمخاطر. ويمكن القيام بذلك عن طريق:
إطالة فترة القياس: سيؤدي ذلك إلى تقدير أقل للتقلب. فعلى سبيل المثال، يكون الانحراف المعياري السنوي للعائدات اليومية أعلى عموما من العائدات الأسبوعية، وهو بدوره أعلى من العائد الشهري. مما يزيد من العائدات الشهرية ولكن حساب الانحراف المعياري من العائدات الشهرية غير المركبة. كتابة النقود من المال يضع ويدعو محفظة: هذه الاستراتيجية يمكن أن يحتمل زيادة العائد عن طريق جمع قسط الخيار دون دفع لعدة سنوات. إن الاستراتيجيات التي تنطوي على أخذ المخاطر الافتراضية أو مخاطر السيولة أو غيرها من أشكال مخاطر الكوارث لها نفس القدرة على الإبلاغ عن نسبة شارب متحيزة صعودا. ومن الأمثلة على ذلك نسب شارب لصناديق التحوط المحايدة للسوق قبل وبعد أزمة السيولة لعام 1998). تجانس العائد: يمكن أن يؤدي استخدام بعض هياكل المشتقات أو وضع علامات غير متكررة على تسويق الأصول غير السائلة أو استخدام نماذج التسعير التي تقلل من المكاسب أو الخسائر الشهرية إلى تقليل التقلبات المبلغ عنها. إزالة العوائد المتطرفة: لأن مثل هذه العوائد تزيد من الانحراف المعياري المبلغ عنه لصندوق التحوط، قد يختار المدير محاولة القضاء على أفضل وأسوأ عوائد شهرية كل عام للحد من الانحراف المعياري.

QuantStart.
الانضمام إلى كوانتكاديمي بوابة العضوية الخاصة التي تلبي احتياجات التجزئة المتزايد بسرعة المجتمع تاجر الكمي. سوف تجد مجموعة من ذوي الخبرة مثل التفكير من التجار الكميون على استعداد للرد على أسئلة التداول الكمي الأكثر إلحاحا.
تحقق من بلدي يبوك على التداول الكمي حيث أنا يعلمك كيفية بناء مربحة استراتيجيات التداول المنهجي مع أدوات بايثون، من الصفر.
نلقي نظرة على بلدي الكتاب الاليكتروني الجديد على استراتيجيات التداول المتقدمة باستخدام تحليل سلسلة زمنية، والتعلم الآلي والإحصاءات بايزي، مع بيثون و R.
من قبل مايكل هالز مور في 29 مايو 2020.
عند تنفيذ إستراتيجية تداول خوارزمية، من المغري النظر في العائد السنوي كمقياس الأداء الأكثر فائدة. ومع ذلك، هناك العديد من العيوب باستخدام هذا التدبير في عزلة. حساب عوائد استراتيجيات معينة ليست واضحة تماما. وينطبق هذا بشكل خاص على الاستراتيجيات التي ليست اتجاهية مثل المتغيرات المحايدة للسوق أو الاستراتيجيات التي تستفيد من الرافعة المالية. هذه العوامل تجعل من الصعب مقارنة استراتيجيتين تستند فقط على عوائدهم.
وبالإضافة إلى ذلك، إذا قدمنا ​​مع اثنين من الاستراتيجيات التي تمتلك عوائد متطابقة كيف نعرف أي واحد يحتوي على المزيد من المخاطر؟ وعلاوة على ذلك، ماذا نعني حتى “المزيد من المخاطر”؟ وفي مجال التمويل، غالبا ما نهتم بتقلب العائدات وفترات السحب. وبالتالي إذا كان أحد هذه الاستراتيجيات لديه تقلب أعلى بكثير من العائدات فإننا من المرجح أن تجد أنها أقل جاذبية، على الرغم من أن عائداتها التاريخية قد تكون مشابهة إذا لم تكن متطابقة.
هذه المشاكل من المقارنة الاستراتيجية وتقييم المخاطر تحفز استخدام نسبة شارب.
تعريف نسبة شارب.
ويليام فورسيث شارب هو خبير اقتصادي حائز على جائزة نوبل، ساعد في إنشاء نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (كابم) وطور نسبة شارب في عام 1966 (تم تحديثه لاحقا في عام 1994).
يتم تعريف نسبة شارب $ S $ بالعلاقة التالية:
حيث $ R_a $ هي الفترة الزمنية للأصل أو الاستراتيجية و $ R_b هي فترة عودة معيار مرجعي مناسب.
وتقارن هذه النسبة متوسط ​​متوسط ​​العائدات الزائدة للأصل أو الاستراتيجية مع الانحراف المعياري لتلك العائدات. وبالتالي فإن تقلب أقل من العوائد سوف يؤدي إلى نسبة أكبر شارب، على افتراض عودة مماثلة.
“شارب نسبة” غالبا ما يقتبس من قبل أولئك الذين يقومون بتنفيذ استراتيجيات التداول هو شارب السنوية، والتي تعتمد على حساب فترة التداول التي يتم قياس العوائد. على افتراض وجود $ N $ فترات التداول في السنة، يتم احتساب شارب السنوية على النحو التالي:
لاحظ أن نسبة شارب نفسها يجب أن تحسب على أساس شارب من هذا النوع فترة زمنية معينة. بالنسبة للاستراتيجية القائمة على فترة التداول من أيام، $ N = 252 $ (كما أن هناك 252 يوم تداول في السنة، وليس 365)، و $ R_a $، $ R_b $ يجب أن تكون العوائد اليومية. وبالمثل بالنسبة للساعات $ N = 252 \ تيمس 6.5 = 1638 $، وليس $ N = 252 \ تيمس 24 = 6048 $، حيث لا يوجد سوى 6.5 ساعات في يوم تداول.
إدراج المعيار.
صيغة نسبة شارب أعلاه تشير إلى استخدام معيار. ويستخدم معيار مرجعي كمعيار أو “عقبة” يجب أن تتغلب عليها استراتيجية معينة لكي تستحق النظر فيها. على سبيل المثال، استراتيجية بسيطة طويلة فقط باستخدام الأسهم الأمريكية كبيرة يجب أن نأمل في الفوز على مؤشر S & P500 في المتوسط، أو مطابقته لتقلب أقل.
وقد يكون اختيار المعيار في بعض الأحيان غير واضح. علی سبیل المثال، ھل ینبغي استخدام أي صندوق من القطاعات المتداولة (إتف) کمؤشر أداء للأسھم الفردیة، أو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نفسھ؟ لماذا لا رسل 3000؟ وبالمثل ينبغي أن تكون استراتيجية صناديق التحوط مرجعية لنفسها مقابل مؤشر السوق أو مؤشر لصناديق التحوط الأخرى؟ وهناك أيضا تعقيد “المعدل الخالي من المخاطر”. هل ينبغي استخدام السندات الحكومية المحلية؟ سلة من السندات الدولية؟ فواتير قصيرة الأجل أو طويلة الأجل؟ مزيج؟ من الواضح أن هناك الكثير من الطرق لاختيار معيارا! تستخدم نسبة شارب عموما معدل الفائدة الخالية من المخاطر وغالبا ما يكون ذلك، بالنسبة لاستراتيجيات الأسهم الأمريكية، على أساس سندات الخزانة الحكومية لمدة 10 سنوات.
وفي حالة معينة، بالنسبة للاستراتيجيات المحايدة للسوق، هناك تعقيد خاص فيما يتعلق باستخدام ما إذا كان معدل الخلو من المخاطر أو الصفر هو المعيار المعياري. ولا ينبغي استخدام مؤشر السوق نفسه لأن الاستراتيجية، حسب التصميم، محايدة في السوق. فالخيار الصحيح لمحفظة محايدة السوق لا يقضي على المعدل الخالي من المخاطر لأنه تمويل ذاتي. نظرا لأنك تحصل على فائدة ائتمانية $ R_f $ من حساب هامش، فإن الحساب الفعلي للعائدات هو: $ (R_a + R_f) – R_f = R_a $. ومن ثم لا يوجد خصم فعلي للمعدل الخالي من المخاطر لاستراتيجيات الدولار محايدة.
محددات.
وعلى الرغم من انتشار نسبة شارب ضمن التمويل الكمي، فإنها تعاني من بعض القيود.
أولا، نسبة شارب متخلفة. وهي لا تمثل سوى توزيع العائدات التاريخية وتقلبها، وليس تلك التي تحدث في المستقبل. عند إصدار أحكام بناء على نسبة شارب هناك افتراض ضمني بأن الماضي سيكون مشابها للمستقبل. ومن الواضح أن هذا ليس هو الحال دائما، خاصة في ظل تغيرات نظام السوق.
ويفترض حساب نسبة شارب أن العوائد المستخدمة توزع عادة (أي الغوسية). لسوء الحظ، غالبا ما تعاني الأسواق من التفرطح أعلى من التوزيع الطبيعي. وبشكل أساسي، فإن توزيع العائدات له “ذيل خبيث”، ومن المرجح أن تحدث الأحداث المتطرفة أكثر من توزيع غاوس سيؤدي بنا إلى الاعتقاد. وبالتالي، فإن نسبة شارب ضعيفة في وصف مخاطر الذيل.
ويمكن رؤية ذلك بوضوح في استراتيجيات معرضة بدرجة كبيرة لهذه المخاطر. على سبيل المثال، بيع خيارات المكالمة (ويعرف أيضا باسم “البنسات تحت بكرة البخار”). يتم توليد دفق ثابت من الخيارات الأولية من خلال بيع خيارات الاتصال بمرور الوقت، مما يؤدي إلى تقلب منخفض في العائدات، مع زيادة قوية فوق معيار. في هذه الحالة سوف تمتلك الاستراتيجية نسبة شارب عالية (استنادا إلى البيانات التاريخية). ومع ذلك، فإنه لا يأخذ في الاعتبار أن هذه الخيارات يمكن أن يسمى، مما يؤدي إلى سحب كبيرة ومفاجئة (أو حتى ويبيوت) في منحنى الأسهم. وبالتالي، كما هو الحال مع أي مقياس لأداء استراتيجية التداول حسابي، لا يمكن استخدام نسبة شارب في عزلة.
على الرغم من أن هذه النقطة قد تبدو واضحة لبعض، يجب تضمين تكاليف المعاملات في حساب نسبة شارب من أجل أن تكون واقعية. هناك عدد لا يحصى من الأمثلة على استراتيجيات التداول التي لديها شاربس عالية (وبالتالي احتمال الربحية الكبيرة) إلا أن يتم تخفيضها إلى انخفاض شارب، استراتيجيات الربحية منخفضة مرة واحدة وقد أدرجت تكاليف واقعية في هذا يعني الاستفادة من صافي عوائد عند حساب في فائض المؤشر المعياري. وبالتالي، يجب أن تؤخذ تكاليف المعاملات في الاعتبار في حساب نسبة شارب.
الاستخدام العملي والأمثلة.
أحد الأسئلة الواضحة التي ظلت دون إجابة حتى الآن في هذه المقالة هي “ما هي نسبة شارب جيدة لاستراتيجية؟”. من الناحية العملية، يجب عليك تجاهل أية استراتيجية تمتلك نسبة شارب سنوية $ S & لوت 1 $ بعد تكاليف المعاملة. تميل صناديق التحوط الكمية إلى تجاهل أية إستراتيجيات تمتلك نسب شارب $ S & لوت؛ 2 $. أحد صناديق التحوط الكمي البارزة التي أنا على دراية حتى لن تنظر الاستراتيجيات التي كانت نسب شارب $ S & لوت 3 $ بينما في البحث. كما تاجر خوارزمية التجزئة، إذا كنت تستطيع تحقيق نسبة شارب $ S & gt2 $ ثم كنت تفعل بشكل جيد للغاية.
وغالبا ما تزداد نسبة شارب مع تواتر التداول. بعض استراتيجيات عالية التردد سوف يكون عالية واحدة (وأحيانا منخفضة مزدوجة) نسب شارب أرقام، لأنها يمكن أن تكون مربحة كل يوم تقريبا وبالتأكيد كل شهر. ونادرا ما تعاني هذه الاستراتيجيات من مخاطر كارثية، وبالتالي تقلل من تقلبات عائداتها، مما يؤدي إلى ارتفاع نسب شارب.
أمثلة على نسب شارب.
لقد كان هذا مقال نظريا تماما حتى هذه النقطة. والآن سنوجه انتباهنا إلى بعض الأمثلة الفعلية. سوف نبدأ ببساطة، من خلال النظر في شراء طويلة الأمد وعقد من حقوق الملكية الفردية ثم النظر في استراتيجية محايدة السوق. وقد تم تنفيذ كل من هذه الأمثلة في مكتبة تحليل البيانات الباندا بايثون.
المهمة الأولى هي الحصول على البيانات في الواقع ووضعها في كائن داتافريم الباندا. في المادة على تنفيذ سيد الأوراق المالية في بيثون و ميسكل أنا خلقت نظاما لتحقيق ذلك. بدلا من ذلك، يمكننا الاستفادة من هذا الرمز أبسط لانتزاع البيانات المالية ياهو مباشرة ووضعها مباشرة في الباندا داتافريم. في الجزء السفلي من هذا السيناريو لقد خلقت وظيفة لحساب نسبة شارب السنوية على أساس تيار الفترة الزمنية عودة:
الآن بعد أن لدينا القدرة على الحصول على البيانات من ياهو المالية وحساب مباشر نسبة شارب السنوية، يمكننا اختبار استراتيجية شراء وعقد لأسهم اثنين. سوف نستخدم غوغل (غوغ) و غولدمان ساكس (غس) من 1 يناير 2000 إلى 29 مايو 2020 (عندما كتبت هذه المقالة!).
يمكننا إنشاء وظيفة المساعد الإضافية التي تسمح لنا أن نرى بسرعة شراء وعقد شارب عبر الأسهم متعددة لنفس (المشفرة) الفترة:
بالنسبة إلى غوغل، فإن نسبة شارب للشراء والإمساك هي 0.7501. ل غولدمان ساكس هو 0.2178:
الآن يمكننا أن نحاول نفس الحساب لاستراتيجية محايدة السوق. والهدف من هذه الاستراتيجية هو عزل أداء معين من الأسهم بشكل عام عن السوق بشكل عام. وأبسط طريقة لتحقيق ذلك هي اختصار مبلغ مساو (بالدولار) لصندوق تداول متداول (إتف) مصمم لتتبع هذا السوق. الخيار الأكثر بيئية لسوق الأسهم الكبيرة في الولايات المتحدة هو مؤشر S & P500، الذي يتم تعقبه من قبل مؤسسة سبدر، مع مؤشر سبي.
لحساب نسبة شارب السنوية لهذه الاستراتيجية سوف نحصل على الأسعار التاريخية ل سبي وحساب عوائد النسبة بطريقة مماثلة للأسهم السابقة، باستثناء أننا لن تستخدم المعيار الخالي من المخاطر. سنقوم بحساب صافي العوائد اليومية التي تتطلب طرح الفرق بين طويلة وعوائد قصيرة ومن ثم تقسيمها 2، كما لدينا الآن ضعف رأس المال التداول. هنا هو رمز بيثون / الباندا لتنفيذ ذلك:
بالنسبة إلى غوغل، فإن نسبة شارب لاستراتيجية طويلة / قصيرة محايدة السوق هي 0.7597. ل غولدمان ساكس هو 0.2999:
على الرغم من أن نسبة شارب تستخدم في كل مكان تقريبا في التداول الخوارزمي، فإننا بحاجة إلى النظر في مقاييس أخرى للأداء والمخاطر. في مقالات لاحقة سوف نناقش عمليات السحب وكيفية تأثيرها على قرار تشغيل استراتيجية أم لا.
مجرد بدء مع التداول الكمي؟
3 أسباب الاشتراك في قائمة كوانتستارت:
1. دروس التداول الكمي.
سوف تحصل على إمكانية الوصول الفوري إلى دورة مجانية 10 جزء معبأة مع تلميحات ونصائح لمساعدتك على البدء في التداول الكمي!
2. جميع أحدث المحتوى.
كل أسبوع سوف نرسل لك التفاف جميع الأنشطة على كوانتستارت لذلك عليك أن لا يفوتون وظيفة مرة أخرى.
ريال مدريد، وقابلة للتنفيذ نصائح التداول الكمي مع أي هراء.

نسبة شارب إستراتيجية التداول
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
ما هو مقبول نسبة شارب لمكتب الدعامة؟
ماذا يجب أن تكون قيمة نسبة شارب لاستراتيجية كمية لحظية يتم قبولها من قبل البنك أو مكتب صندوق التحوط؟ دعونا نفترض أن العوائد هي التغيرات اليومية في حقوق الملكية الحساب، على مقربة من إغلاق.
نسبة شارب من 1 على الأقل في باكتستينغ هو بداية واعدة، ولكن هذا هو مجرد واحدة من العديد من الإحصاءات ذات الاهتمام. وتعود مقاييس نسبة شارب لكل وحدة تقلب، أي العائد لكل وحدة خطر. بعض التدابير الهامة الأخرى شارب مع تعريفات مختلفة من المخاطر ما يلي:
العائد لكل وحدة دوران) العائد الملقب (: إن االستراتيجية ذات العائد المرتفع هي أكثر استحسانا بطرق عديدة، ألنها قد تتطلب أيضا سيولة أقل، ويكون لها تأثير أقل على السوق، وتكون أقل حساسية لأخطاء نمذجة تكاليف المعاملة أو تغييرات النظام المستقبلية في تكاليف المعاملة. العائد لكل وحدة تكاليف المعاملة: على غرار العائد، وهذا يعطي مؤشرا على مدى حساسية أداء الاستراتيجية للأخطاء في نموذج تكلفة المعاملة، ويظهر كم من المخزن المؤقت ألفا متاح للتكاليف التي قد يكون من الصعب أو الصعب التقاط في باكتستينغ. العائد لكل وحدة تعریف أصول قصوى / متوسط: تعد الإستراتیجیة الأکثر تنوعا بین الأصول أقل حساسیة لمخاطر الحدث، ومن المرجح أن یکون لدیھا قدرة أعلی. العائد لكل وحدة السحب الأقصى: تراجع هو في نواح كثيرة قياس أفضل للمخاطر بالمقارنة مع التقلبات. من غير المرجح أن يمحو التقلب الذي يشبه التقلبات الغوسية يوما بعد يوم للاستراتيجية، في حين ستستمر فترة طويلة من الخسائر. ومن المرجح أن يتم دعم نفوذ استراتيجية من السحب الأقصى، على أساس مقدار ما هو على استعداد لخسارة الصندوق.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن أي من هذه الأرقام لا يتم حسابه عادة لفترة باكتست بأكملها، بل يتم عرضها بدلا من ذلك على أساس متجدد، لإظهار مدى اتساق الأداء مع مرور الوقت، أي أن الأداء ليس فقط بسبب عدد قليل من الصفقات المحظوظة .
تعتمد نسبة شارب المطلوبة بشدة على ما إذا كنت تشير إلى الأرباح الفعلية أو المحاكاة. للحصول على النتائج الفعلية، شارب من 1+ أكثر من 12+ أشهر وربما هو الحد الأدنى. إذا كانت الاستراتيجية تتداول الأسواق السائلة في الأوقات السائلة بحيث يمكن توسيعها لتوليد عائدات كبيرة ثم، كل شيء آخر يساوي، هو أكثر جاذبية. هذا يفترض أنه خلال اللحظة التي تقصد فقط عدد قليل من الصفقات في اليوم. إذا كانت استراتيجية عالية التردد تحول مئات أو آلاف المرات في اليوم الواحد ثم شارب من المرجح أن تحتاج إلى أن تكون فوق أربعة. بالنسبة للاستراتيجيات عالية التردد، إذا كانت الاستراتيجية تعمل شارب غالبا ما تكون عالية جدا، بشكل روتيني فوق عشرة. ولذلك، فإن الشركات الكبرى سوف تدقق في القدرات. وهذا هو، المبلغ الإجمالي للإيرادات التي يمكن أن تتولد من الاستراتيجية. ليس هناك الكثير من الفرق العملي بين شارب 10 واستراتيجية شارب 20 هو الأخير لا يمكن أن تولد أي إيرادات إضافية.
المحاكاة هي مسألة مختلفة. العديد من الشركات لن توظف التجار على أساس حصريا على نتائج باكتستد، بغض النظر عن شارب. لكسر في مع باكتست سوف تحتاج إما (1) أوراق اعتماد قوية، (2) قصة جيدة حقا للذهاب جنبا إلى جنب مع باكتست أو (3) الخبرة في شركة أخرى أن تكون ناجحة إلى حد ما.
نضع في اعتبارنا أنا أتحدث عن شركات محترمة هنا. هناك الكثير من الشركات اثنين من هناك أن استئجار أي شخص من الشارع والسماح لهم بدء التداول مع حدود صغيرة. ولن تقدم هذه الشركات الكثير من التدريب أو البنية التحتية.
أه-أوه، خطوة خاطئة.
ليس هناك نقطة تبحث في شارب هنا.
بالنسبة إلى بنك كبير، فإن وظيفتك هي بشكل عام لتعظيم الربح الإجمالي لمكتبك، لأن الشركة تحقق التنويع على المستوى التشغيلي (عبر وحدات الأعمال).
يبدو أنك تفكر تحديدا في نسبة شارب من الكمون المنخفض التداول الدعامة. في تلك الحالات، فإنه يحصل على نقطة أن لديك ما يكفي من الاستراتيجيات التي كنت مجرد استدعاء أنها “لانهائية شارب” والبدء في القلق بشأن النفقات الخاصة بك.

R & D مدونة.
تقيس نسبة شارب، التي سميت باسم ويليام فورسيث شارب، العائد الزائد لكل وحدة انحراف في أصل استثمار أو استراتيجية تداول. هناك أربعة مشاكل محتملة في استخدام نسبة شارب لقياس أداء التداول. والمشكلتين الأوليين ذات صلة إذا كانت نتائج التداول مرتبطة بفواصل زمنية مختلفة، في حين أن المشكلتين الأخيرتين ذات صلة حتى إذا كانت نتائج التداول غير مترابطة.
المشكلة 1. الفشل في التمييز بين الخسائر المتقطعة والمتتالية (الشكل 1): قياس الخطر في نسبة شارب (الانحراف المعياري) مستقل عن ترتيب نقاط البيانات المختلفة. المشكلة 2. التبعية على الفاصل الزمني: إذا كانت نتائج التداول (في فترات زمنية مختلفة) غير مترابطة، من الناحية النظرية، فإن نسبة شارب السنوية ستكون مستقلة عن طول الفاصل الزمني المختار لتجزئة البيانات. ومع ذلك، فإن الافتراض بأن نتائج التداول غير مترابطة قد لا يكون دائما مبررا. المشكلة 3. الفشل في التمييز بين التقلبات الصاعدة والهبوطية: نسبة شارب هي مقياس للتقلبات وليس المخاطر. والاثنان ليسا بالضرورة مرادفين. من حيث حساب المخاطر المستخدمة في نسبة شارب (أي الانحراف المعياري للعائد) تعتبر التقلبات الصاعدة والهبوطية سيئة على حد سواء. وبالتالي، فإن نسبة شارب ستعاقب نظاما يظهر زيادات حادة متفرقة في حقوق الملكية، حتى لو كانت تعادلات الأسهم صغيرة. المشكلة 4. الفشل في التمييز بين الارتفاعات في الأرباح غير المحققة مقابل الارتداد من & # 8220؛ تاريخ دخول التجارة & # 8221؛ القيمة المالية. A & # 8220؛ تاريخ دخول التجارة & # 8221؛ هو أي يوم يتحول فيه صافي الموقع من محايد إلى طويل، محايد إلى قصير، طويل إلى قصير، أو قصير إلى طويل. (المصدر: J. شواجر، دليل كامل لأسواق العقود الآجلة، 1984)
الشكل 1 | محافظتان مع عوائد متساوية وانحرافات معيارية ولكن تسلسل مختلف من المكاسب.
بدائل شارب البدائل.
نحن نشاطر ما نتعلمه.
اشترك لتلقي الأخبار البحثية والعروض الحصرية.

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFx
    FinMaxFx

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

Like this post? Please share to your friends:
الاستثمار في التداول
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: