متداولي الفوركس من الأفراد مقابل المتداولين في بنوك الاستثمار

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFx
    FinMaxFx

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

Contents

ما هو الفوركس؟

وقت القراءة: 15 دقائق

غالباً ما يحتاج متداولي الفوركس المبتدئين الى شرح ما هو الفوركس في البداية و كيفية عمله و تداوله في الأسواق المالية العالمية.

ستقدم لك هذه المقالة شرح الفوركس بالتفصيل:

  • ما هو الفوركس؟
  • اساسيات الفوركس
  • كيف يعمل الفوركس؟
  • من يتداول على أزواج العملات؟
  • ما هو تداول الفوركس؟
  • كيف تتداول في سوق الفوركس؟
  • لماذا تداول الفوركس؟

ما هو الفوركس؟

يعرف الفوركس (المعروف أيضا باسم سوق الصرف الأجنبي) أنه المكان الذي يتم فيه تبادل أزواج العملات مثل اليورو مقابل الدولار الأميركي أو الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي و استثمار تحركات أسعارهم في السوق لكسب المال. إن سوق الفوركس هو سوق خارج البورصة (OTC)؛ يقوم المستثمرون و المتداولون بشراء و بيع أزواج العملات من خلاله.

العملات، على النقيض من معظم الأصول المالية الأخرى القابلة للتداول، هي أدوات إقتصادية بقدر ما هي مؤشرات اقتصادية. و بعبارة أخرى، إذا كانت البلدان هي شركات فإن العملات ستكون أسهمها.

سوق الفوركس هو الأكثر سيولة (كما هو الأكثر سهولة للوصول إليه). لذلك، يعد أصعب سوق للتلاعب فيه.

ماهو الفوركس؟ أنه أكبر سوق تداول مالي في العالم

الفوركس هو أكبر سوق مالي في العالم، حيث يتم تداول أكثر من 5.09 تريليون دولار أمريكي كل يوم . و بعبارة أخرى، في يوم واحد، سيتم تداول المزيد من الأموال في أسواق الفوركس من قيمة الناتج المحلي الإجمالي في اليابان!. ومن بين هذه المعاملات، يتم تداول 254 مليار دولار أمريكي من خلال عقود CFD وغيرها من الأدوات المالية المشتقة.

كونها أكبر سوق تداول مالي وأكثرها نشاطًا في العالم، فهي أيضًا السوق الأكثر سيولة في العالم، مما يعني أنه من السهل المشاركة و تداول العملات للمبتدئين الجدد و الدخول و الخروج من الصفقات. وبالنسبة إلى أكثر الأزواج سيولة، يمكنهم تداول العملات بتكلفة منخفضة للغاية (حتى أقل من نقطة واحدة!). وهذا يعني أيضاَ أن سوق الفوركس متقلب جدًا، مما يخلق العديد من الفرص للمتداولين لتحقيق الربح من التحركات الإيجابية والسلبية في تداول العملات.

شرح أساسيات الفوركس

إن معرفة المفردات المستخدمة من قبل المستثمرين و وسطاء الفوركس لن تجعلك متداولًا ناجحاً، و لكن من الضروري معرفة ذلك لكي تصبح متداولاً في البداية.

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFx
    FinMaxFx

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

فيما يلي بعض أهم اساسيات الفوركس:

يحتاج أي مستثمر يريد بدء التداول في سوق الفوركس إلى فهم كيفية عمل هذا السوق، كما يحتاج إلى معرفة المصطلحات الأساسية المستخدمة في هذا السوق بعينه. البدء بحساب تداول تجريبي هو وسيلة جيدة لتعلم و فهم ما هو الفوركس.

شرح الفوركس – ما إقتباسات أسعار الفوركس؟

لفهم ما هو الفوركس من الضروري فهم كيفية عمل أزواج العملات قبل الذهاب إلى أبعد من ذلك. على سبيل المثال، لنأخذ زوج اليورو مقابل الدولار الامريكي EUR/USD. يسمى اليورو العملة الأساسية (أو عملة المعاملات) و الدولار الأمريكي العملة المقابلة. يمنحنا توازن القوة بين العملة الأساسية و العملة المقابلة لسعر الصرف.

عند النظر إلى اليورو مقابل الدولار الأميركي أو أزواج العملات الأخرى على منصة التداول في الصندوق الاحمر، يمكننا أن نرى اثنين من الأسعار: سعر العرض (Sell) و سعر الطلب (Buy). عادة ما يتم عرضه على النحو التالي: EURUSD 1.1034 / 1.1035. يشير سعر الطلب إلى أنه يمكننا شراء 1 € بسعر 1.1035 دولار.

المصدر: Admiral Markets MT4 – مخطط EURUSD اليومي – تم الوصول في 11.11.2020 الساعة 17:10 GMT

و بالتوازي مع ذلك، يشير سعر العرض لنا إلى أننا نستطيع بيع 1 يورو مقابل 1.1034 دولار. من السهل معرفة أن البنوك تقوم عادة ببيع عملات أعلى من تلك التي تحصل عليها. و هم قادرون على القيام بذلك لأن لديهم تأثير أكبر من الوسطاء.

لا يمكنك فقط شراء أو بيع اليورو مقابل الدولار الأميركي، كما هو الحال مع أسهم الشركة على سبيل المثال. زوج العملة EURUSD غير موجود بالفعل. لتوضيح هذا المفهوم بشكل أفضل، لا يمكنك شراء أي سلعة باليورو مقابل الدولار الأميركي؛ انها ليست عملة بل زوج عملات أسعارهم مربوطة ببعض لتحديد القيمة النسبية بيتهم. لذلك، يتداول المتداولون قوة العملات مقابل بعضهما، عن طريق شراء و بيع أزواج العملات المختلفة متّبعين تحركات أسعارها.

في سوق الفوركس، يتم تحقيق الأرباح من خلال زيادة أو انخفاض قيمة العملة فيما يتعلق بعملة أخرى. لنفترض أنك تشتري اليورو و تبيع الدولار الأمريكي (من خلال زوج EURUSD). لتحقيق الربح من صفقة الفوركس هذه، سيكون عليك الإنتظار حتى يرتفع سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

ما هي اشهر ازواج الفوركس؟

لكي تكون مقالة شرح الفوركس كاملة تماماً، نحتاج إلى مراجعة أكثر الصكوك أو العملات المتداولة شهرةً الذين يملك المتداولون حق الوصول إليها.

العملات الأكثر تداولاً هي اليورو(EUR) و الدولار الأمريكي (USD) و الين الياباني (JPY) والجنيه الإسترليني (GBP) والفرنك السويسري (CHF). و بالتالي، فإن أزواج العملات الأكثر شعبية (المعروفة أيضًا باسم العملات الرئيسية) هي الأكثر إستخدامًا. العملات الأكثر تداولًا هي: اليورو مقابل الدولار الأميركي، الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي، الدولار الأميركي مقابل الين الياباني, و الدولار الأميركي مقابل الفرنك السويسري.

هناك ثلاث عملات أخرى متكررة للغاية في تداول الفوركس: الدولار النيوزيلندي (NZD)، الدولار الأسترالي (AUD) والدولار الكندي (CAD). عند ربطها بالعملات الأخرى في زوج، يتم تصنيفها على أنها “تقاطعات”: NZDCAD أو USDCAD أو AUDUSD.

تعتبر جميع أزواج العملات التي تشمل الروبل الروسي، أو الكورونا التشيكية، أو الزلوتي البولندي، أو الفورنت الهنغاري، أو الكرونة السويدية، أو الكرونا النرويجية أزواجًا “غريبًا”. انهم لا يمثلون سوى 10 ٪ من سوق صرف العملات.

شرح الفوركس – ما هي عقود فروقات الفوركس؟

إذا كنت قد تسائلت ما هو الفوركس, و قمت بأبحاث عن تعليم تداول العملات للمبتدئين، فقد تكون قد رأيت مصطلح “عقود الفروقات في الفوركس” في وقت ما. هناك طريقتان لتداول الفوركس: بإستخدام العقود مقابل الفروقات (CFD) أو الفوركس الفوري (المعروف أيضا باسم الهامش). يشمل الفوركس الفوري شراء وبيع العملة الفعلية. على سبيل المثال، يمكنك شراء كمية معينة من الجنيه الاسترليني مقابل اليورو، وبعد ذلك، بمجرد زيادة قيمة الجنيه، يمكنك عندئذ استبدال اليورو بالجنيه مرة أخرى، وتلقي المزيد من المال مقارنة بما أنفقته أصلاً على الشراء.

يشير مصطلح CFD إلى “Contract For Difference”، وهو عقد يستخدم لتمثيل الحركة في أسعار الأدوات المالية. من حيث الفوركس، هذا يعني أنه بدلاً من شراء وبيع كميات كبيرة من العملات، يمكنك الاستفادة من تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل نفسه. جنبا إلى جنب مع فوركس، تتوفر العقود مقابل الفروقات أيضا على الأسهم والمؤشرات والسندات والسلع والعملات المشفرة. في كل حال، تسمح لك عقود الفروقات بالتداول على تحركات أسعار هذه الأدوات دون الحاجة إلى شرائها.

من يتداول في سوق الفوركس؟

أهم متداولين و مستثمرين سوق الفوركس هم:

  • البنوك المركزية
  • الحكومات
  • البنوك الخاصة
  • مستثمري صناديق التحوط
  • مستثمري صناديق الاستثمار المتداولة
  • الوسطاء
  • المتداولين المبتدئين, المحترفين, و المستثمرين

من بين جميع متداولين سوق الفوركس، فإن البنوك المركزية لديها أكبر تأثير على أسعار الفوركس. و بالفعل، فإن سياساتهم (التيسير الكمي) و القرارات (أسعار الفائدة) ينظموها “العرض” للعملة و يتولون المسؤولية عنها.

لا يكون للمتداولين المبتدئين و المستثمرين سوى تأثير محدود على سوق الفوركس، نظرًا للمبلغ المستثمر مقارنة بالمبالغ الإجمالية من تريليونات الدولارات الموجود.

لفهم سوق الفوركس، يجب أن يعرف المرء أن عرض العملات و الطلب عليها في تطور دائم. يمكن أن يتتبع المتداولين تطور السعر من خلال منصات التداول باستخدام الشموع اليابانية أو الرسوم البيانية.

ما هو سوق الفوركس؟

عندما يتعلق الأمر بالاقتصاد، فإن سعر العرض والطلب يدفعان أسعار السوق. هذا المبدأ ينطبق أيضا على سوق الصرف الأجنبي.

عندما يتم شراء العملة، يزداد الطلب عليها و الذي يدفع السعر للأعلى. و بالمثل، في كل مرة يتم فيها بيع العملة، يكثر العرض، مما يؤدي إلى إنخفاض السعر. إن تأثير كل عملية شراء و بيع في سوق الفوركس يتناسب طرديا مع حجم الصفقة لكل عملية.

معظم الأخبار و الأحداث الاقتصادية التي تحدث حول العالم لها تأثير على الأسواق. لذلك، فإن فهم ما يدفع السعر هو مفتاحك كي تصبح متداول فوركس جيد.

ما هي العوامل المؤثرة على الفوركس؟

تتأثر سوق الفوركس التي تعكس أسعار أزواج العملات بعدة عوامل:

  • اسعار الفائدة
  • معدلات التضخم
  • الأخبار السياسية والاقتصادية
  • الكوارث الطبيعية
  • الناتج المحلي الإجمالي (GDP)
  • العرض والطلب بخصوص الأداة الأساسية

يمكنك دائماً تفقد اخر الأخبار من على المفكرة الاقتصادية التي تعرض أهم الأخبار لليوم و الأسبوع و مدى تأثيرها على الأداة المالية المرتبطة

شرح الفوركس: أهمية الوسيط في التداول عبر الإنترنت

المحيط المتغير بإستمرار هو كناية جيدة لتوضيح سوق الفوركس. يسكن مع هذا المحيط العديد من الأسماك. بعضها كبير، و بعضها الآخر صغير من حيث تأثيرها على هذا المحيط ( سوق الفوركس).

هوامير البورصة العالمية مثل البنوك و الشركات متعددة الجنسيات أو صناديق التحوط هي جهات فاعلة رئيسية في السوق. قد تستخدم الأسماك المتوسطة مثل المستثمرين الخاصين و الشركات المتوسطة الحجم سوق الفوركس، من أجل حماية أنفسهم من التقلبات العشوائية لعملة الأساس الخاصة بهم. و أخيراً، إن الأسماك الصغيرة هم وسطاء عبر الإنترنت أو بنوك صغيرة أو تجار تجزئة و مستثمرون.

معظم مشغلي السوق المشار إليهم أعلاه يمكنهم الوصول إلى سوق تداول العملات الأجنبية بين البنوك. و هذا يعني أنه يمكنهم تبادل العملات مع بعضهم البعض دون وسطاء.

أصغر اللاعبين – العوالق في المحيط المالي – يتحركون، و يحاولون البقاء على قيد الحياة لفترة كافية ليكبروا – هم متداولين التجزئة الأفراد.

القوة الشرائية لمتداولين التجزئة المبتدئين غير مهمة مقارنة بالأسماك الكبيرة. لذلك، لذلك تحتاج إلى وسطاء الفوركس أو البنوك من أجل الحصول على الرافعة المالية و الوصول إلى السوق (من خلال منصة التداول). لا يستطيع متداولون التجزئة المبتدئين الوصول إلى سوق الفوركس بدون وسيط تداول العملات الأجنبية عبر الإنترنت. لمعرفة المزيد حول كيفية إختيار أفضل وسيط الكتروني يمكنك قراء المقال التالي:

ما هو تداول الفوركس؟

عملية تداول الفوركس بسيطة للغاية لفهمها. إنه تبادل للأدوات المالية بين اثنين من مشغلي السوق على أسعار محددة في وقت معين بالكمية المرغوبة. تداول الفوركس هو وسيلة للإستثمار من خلال شراء أو بيع أزواج العملات. يمكن لأي شخص الوصول اليه عن طريق جهاز كمبيوتر و إتصال بالإنترنت.

الهدف من هذه العمليات التجارية عادة هو تحقيق ربح من خلال التحركات على الأسعار، و لكن يجب أيضا أن يكون لهذه العملية إدارة مخاطر مدروسة.

كيفية الوصول إلى الرسم البياني المباشر للفوركس

قبل أن تتمكن من معرفة كيفية قراءة الرسم البياني لتداول الفوركس وتحليله، عليك أولاً أن تكون قادراً على الوصول إليها. يعد عرض مخططات فوركس الحية أمراً ضرورياً لاتخاذ قرارات التداول لأنها تعرض جميع أنشطة البيع و الشراء، و التي تحدث حالياً في السوق. منصة MetaTrader هي واحدة من أفضل منصات التداول المستخدمة من قبل متداولي الاسوق المالية. تقدم Admiral Markets منصات التداول التالية، و التي تأتي جميعها مع مخططات فوركس مجانية:

  • ميتاتريدر 4
  • ميتاتريدر 5
  • ميتاتريدر ويب تريدر
  • MetaTrader Supreme Edition (مكون إضافي مخصص لمنصة MetaTrader 4 و MetaTrader 5، تم إنشاؤه بواسطة Admiral Markets و خبراء التداول المحترفين)

يبدأ معظم متداولي الفوركس بمنصة MetaTrader 4، و الذي يمكنك تنزيله مجاناً لبدء عرض مخططات فوركس مجانية. واحدة من المزايا الرئيسية لهذه المنصات هي حقيقة أنه يمكنك التداول مباشرة من المخطط الذي تعرضه. لذلك، بمجرد أن تكون على دراية جيدة بكيفية قراءة الرسم البياني لتداول العملات الأجنبية ويمكنك التعرف على الإشارات المحتملة للتداول ، يمكنك بسهولة الوصول إلى تذكرة أمر حي للشراء أو البيع.

المصدر: مخطط GBP USD اليومي, مخطط الفوركس من MT4 – نطاق البيانات من 20 مايو الى 11 نوفمبر 2020

إخلاء المسئولية: الرسوم البيانية للأدوات المالية الواردة في هذه المقالة هي لأغراض توضيحية ولا تشكل نصيحة تجارية أو طلب شراء أو بيع أي أداة مالية مقدمة من Admiral Markets. الأداء في الماضي ليس بالضرورة ان يكون مؤشراً على الأداء في المستقبل.

تعرض لقطة الشاشة أعلاه مخططاً لسعر زوج العملات EUR/USD من منصة MetaTrader، مع مجموعة مختارة من العملات المتاحة للتداول على الجانب الأيسر. ستعرض لك MetaTrader أسعار فوركس الحية لزوج العملات الذي تشاهده. عادةً ما يتلقى وسيطك أسعار السوق من سوق ما بين البنوك و موفري السيولة من الدرجة الأولى – مما يضمن اتصالك الحقيقي بالسوق العالمية.

لذا، ماذا تخبرنا مخططات الرسم البياني المجانية هذه و كيف نقرأها؟ هيا نكتشف!

تحليل الفوركس

تحليل الفوركس ليس مفتاح النجاح الوحيد عندما يتعلق الأمر بالتداول؛ هو، بطريقة ما، القدرة على إجراء تحليل جيد أمر ضروري لتصبح مربحة في سوق الفوركس.

هناك طريقتان رئيسيتان لتحليل السوق: التحليل الأساسي و التحليل الفني.

أولها يمكن استيعابه في المراجعة المالية للدول أو البلاد أو العالم بأسره. إنه أقدم شكل من أشكال التحليل و يأخذ بعين الاعتبار العديد من العناصر مثل الوضع الاقتصادي الحالي، و الحالة المتوقعة، و المناخ السياسي.

الناتج المحلي الإجمالي، معدلات البطالة، التضخم، الميزان التجاري، مبيعات التجزئة، الانتخابات، الكوارث الطبيعية, و الحروب هي عوامل يمكن دراستها عند إجراء تحليل أساسي. إنه يتطلب فهمًا و معرفة جيدة للاقتصاد العالمي، حيث أنه يتعامل مع العوامل التي ربما لم تأخذها الأسواق في الإعتبار بعد. يستخدم معظم المستثمرين التحليل الأساسي لاتخاذ القرارات على المدى الطويل.

الجانب السيئ من طريقة التحليل هذا هو الشحوذ الناتج بسبب التعدد الكبير من المعلمات المهمة.

من ناحية أخرى، التحليل الفني هو أحدث طريقة تحليل. و يستند إلى عاملين: الوقت و السعر. كلاهما قابل للقياس. هذا هو السبب في أن العديد من تجار الفوركس يفضلون التحليل الفني و ليس التحليل الأساسي.

عند استخدامك للدعم و المقاومات، أو تحديد المناطق الرئيسية أو النظر إلى المؤشرات أو الشموع، فإنك لا تحصل على معلومات حول سبب التغير في العرض والطلب.

ولتسهيل الأمر، يعتمد التحليل الأساسي على العوامل الاقتصادية و التنبؤات المتعلقة بها، في حين يستند التحليل الفني إلى ما حدث في الماضي في دورات السوق مع تشكيل الإحصاءات لها.

فهم ما هو الفوركس = أول خطوة للنجاح

عدم وجود بنية تحتية حول ما هو الفوركس و كيفية عمل الفوركس هو السبب وراء فشل العديد من تجار الفوركس المبتدئين.

بعض الناس يقدمون الفوركس كعملة نقود علمية زائفة تأتي في الأساس من أجل عملة معدنية. لعبة مرحة و مرموقة، مع إمكانية توليد أرباح عالية بسرعة.

من الواضح أنه عندما يبدأ الناس التداول دون أي فهم بنية التداول بعين الاعتبار، فإنهم يتوقعون الحصول على ثروة من استثمار صغير للغاية. و مليء بالأمل، فإنهم يقفزون في السوق دون أي فهم لما يفعلونه. هذا عادة ما يؤدي إلى خسائر.هذا الشيء ليس جيد و لا سيئ، الطريقة التي تعمل بها الأسواق. في كل مرة تحقق فيها ربحًا، يكون شخص آخر تكبد خسارة.

كيفية تداول الفوركس؟

يعتمد تداول الفوركس على المنطق تماماً. يقوم المتداول بشراء أو بيع زوج من العملات إذا كان يتوقع أن يرتفع سعر الصرف أو ينخفض.

على سبيل المثال، لنفترض أن سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأميركي هو 1.1450. و تحليلك يجعلك تعتقد أن سعر الصرف سيرتفع. و قمت بفتح صفقة شراء. في اليوم التالي، أصبح سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأميركي هو 1.1470 و قمت بإغلاق الصفقة برصيد 20 نقطة. يمكن أن يكون الربح 0،50 دولار و يمكن أن يكون 50،000 دولار، حسب حجم العقود (اللوت) المفتوحة.

عند النظر بالتفصيل في كيفية عمل سوق الفوركس، ندرك أنه أكثر من مجرد و ضع طلبات على الرسم البياني.

إن العقود مقابل الفروقات (CFD) هي نوع من المشتقات المتداولة من قبل العديد من المستثمرين. يوفر جميع مزايا و مخاطر أداة أساسية دون إمتلاكها. كما يسمح للمستثمرين بالتداول في الأسواق الصعودية و الهابطة (بفضل أوامر البيع على المكشوف).

بعد اختيار وسيط تداول الفوركس و حساب التداول، يحتاج المتداولون إلى تثبيت منصة التداول و الإيداع.

بمجرد أن يحدد المتداولون ميول السوق أو منطقة رئيسية على زوج الفوركس مثل اليورو مقابل الدولار الأميركي، سيكون عليهم تقديم الطلبات لفتح الصفقات المطلوبة.

ينصح بشدة بعدم التسرع عندما يتعلق الأمر بالاستثمار (حتى لو كان مناسبًا لبعض أساليب تداول الفوركس).

يعد التحليل الأساسي أو الفني ضروريًا للاستثمار عبر الإنترنت. قبل فتح صفقة ، يمكننا البدء بتحليل ظروف السوق ، وإدارة الأموال المناسبة ، وطول التداول (في الوقت المناسب) ، وتقلبات السوق والأخبار الاقتصادية. ثم ، من المهم تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح. عندها فقط ، يمكن فتح التداول.

مرة أخرى ، يعتبر التحليل الجيد مفتاح النجاح في التداول عبر الإنترنت. يمكن مقارنته بخطة عمل لصاحب مشروع يسعى إلى بدء نشاط مهني. إن القدرة على تحليل المعلومات وتجميعها أمر ضروري أيضًا للنجاح في تجارة الفوركس.

أخيرًا ، يعد فتح الطلب هو الجزء الأسهل. نحتاج فقط لملء قيم وقف الخسارة وأخذ الربح (نقطة الدخول أيضًا إذا كنت تعمل مع الطلبات المعلقة) وانقر على الشراء أو البيع من خلال منصة التداول.

أفضل منصة لتداول الفوركس 2020

أفضل منصة تداول العملات الأجنبية لعام 2020 هي الإصدار MTSE المطوّر و الحصري لدى Admiral Markets. توفر منصة التداول Metatrader Supreme Edition منصة تخطيط سهلة الاستخدام و التصفح. يمكن للمتداولين عرض افضل العملات للتداول حسب رغبتهم، و مجموعة واسعة من الأدوات المالية الأخرى، بما في ذلك الذهب و النفط و العقود مقابل الفروقات على السلع و مؤشرات الأسهم.

يقدم المكون الإضافي Supreme Edition من Admiral Markets قائمة طويلة من المؤشرات والأدوات الإضافية التي لا تشكل جزءًا أساسياً من حزمة MetaTrader المعتادة. تشمل الميزات الإضافية، على سبيل المثال لا الحصر:

  • Sentiment trader
  • Mini terminal
  • Trade terminal
  • Tick chart trader
  • Mrading simulator
  • Mini charts

المخططات المصغرة مثالية لتحليل الإطار الزمني المتعدد، و حزمة مؤشر إضافية تتضمن نقاط Pivot قناة كيلتنر.

انقر على لافتة أدناه لتحصل على تجميل مجاني لمنصة Supreme Edition الخاصة بك!

مزايا الفوركس

أنت المسؤول. عليك أن تقرر أين تريد أن تكون، ماذا تريد أن تعمل، و كم تريد أن تعمل. البطالة ليست مخيفة بعد الآن. عندما يسألك شخص ما وظيفتك، يمكنك الإجابة: أشتري و أبيع النقود.

الأزمات لا تشكل تهديدًا لك بعد الآن. لماذا؟ لأنه خلال الأزمات المالية، تتبع معظم الأدوات المالية نفس الإتجاه. في حين أن معظم الناس يفضلون التوجهات الصعودية، لا يهتم تجار الفوركس بذلك. يمكنهم تحقيق الأرباح مهما كان إتجاه السوق.

أزمة 2008 هي مثال جيد لذلك. كانت العقارات تنخفض، و كانت بعض العملات تفقد الكثير من قيمتها، و في الوقت نفسه، وصل النفط إلى قمم تاريخية جديدة.

إذا كنت جزءاً من التداول عبر الإنترنت، فمن المحتمل أنك تعرف القواعد الذهبية الثلاثة عندما يتعلق الأمر بالتداول في أوقات الأزمات: بيع العملات، شراء النفط, و الحفاظ على الأصول العقارية.

تذكر أن المضاربة هي حرية يقدمها العالم الرأسمالي. يسمح تداول العقود مقابل الفروقات للمتداولين بالاستفادة من الأزمات و الحروب، عندما يعرفون ما يقومون به بالفعل.

اسباب الاستثمار في الفوركس؟

  • سوق الفوركس مفتوح دائماً تقريباً، 24 ساعة في اليوم ، 5 أيام في الأسبوع
  • إنه السوق الأكثر سيولة
  • رسوم السمسرة منخفضة مقارنة بالأسواق الأخرى
  • يمكنك التداول من أي مكان، أنت بحاجة فقط إلى جهاز كمبيوتر و إتصال بالإنترنت

خلاصة شرح ما هو الفوركس

إذا كانت هذه المقالة هي الأولى التي تقرأها لتعلم اساسيات الفوركس، و الاجابة على سؤالك: ما هو الفوركس؟ فلا يجب عليك التوقف هنا. كانت هذه المقالة مجرد مقدمة واسعة حيث أن العديد من الموضوعات تحتاج إلى بحث.

لفهم كيفية عمل سوق الفوركس بشكل أفضل، ننصحك بفتح حساب تداول تجريبي.

هل أنت مستعد للنجاح؟ انت في المكان المناسب لعمل خطوتك الأولى!

قم بمشاركة هذا المقال مع الأصدقاء عبر قنوات التواصل الاجتماعي المتاحة حتى يستفيد كل من يبحث عن شرح الفوركس الكامل و المبسط.

إذا كان لديك المزيد من الأسئلة و الإستفسارات, لا تتردد في تسجيل بياناتك هنا, و سيتواصل معك أحد أفضل مستشارينا الماليين لتوضيح أي إستفسارات و أسئلة تدور في بالك, و تقديم أفضل المعلومات من خبرتهم العملية.

أليك أيضاً بعض المقالات من قسم التعليم التي قد تهمك:

من نحن؟

بصفتنا شركة تداول مرخصة, Admiral Markets توفر لعملائها فرصة الوصول الى اسواق المال العالمية عبر أفضل المنصات و مختلف أنواع الحسابات التى تلائم احتياجتكم. سواء كان حساب تجريبي أو حقيقي, فلديك الفرصة و القدرة على تداول العملات الأجنبية و اكثر من 8000 اداة تداول على عقود الفروقات للأسهم, مصادر الطاقة, المعادن الثمينة, و المؤشرات العالمية و بأفضل الشروط و الخدمات اللازمة لذلك.إفتح حساباً الان و إبدء قصة نجاح جديدة مع Admiral Markets.

لا تحتوي هذه المقالة ولا يجب أن تفسر على أنها تحتوي على نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية أو عرض أو طلب لأي معاملات في الأدوات المالية. يرجى ملاحظة أن التحليل السابق هذا لا يعد مؤشرًا على الأداء الحالي أو المستقبلي ، نظرًا لأن الظروف قد تتغير بمرور الوقت. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية ، يجب عليك طلب المشورة من المستشارين الماليين المستقلين لضمان فهمك للمخاطر.

أفضل المقالات

MetaTrader 4

منصة تداول الفوركس و عقود الفروقات

تطبيق الأيفون

MetaTrader 4 لجهازك الأيفون

MetaTrader 5

الجيل القادم من منصات التداول

MT4 لنظام OS X

MetaTrader 4 لجهاز Mac الخاص بك

تطبيق الأندرويد

MT4 لجهازك الأندرويد

منصة MT4 ويب تريدر

تداول في متصفحك

من نحن
ابدأ التداول
المنتجات
منصات التداول
التحليلات
التعليم
الشراكة

تحذير المخاطر: المعلومات الموجودة على موقع الويب ليست موجهة لأي بلد أو ولاية قضائية يكون فيها هذا التوزيع أو الاستخدام مخالفًا للقانون أو اللوائح المحلية. Admiral Markets Pty Ltd (ABN 63 151 613 839) Admiral Markets حاصلة على ترخيص للخدمات المالية الأسترالية (AFSL) لمواصلة أعمال الخدمات المالية في أستراليا، و التي تقتصر على الخدمات المالية التي تغطيها AFSL no. 410681. Admiral Markets Pty Ltd مملوكة بالكامل من Admiral Markets Group AS.

المعلومات الواردة في هذا الموقع هي معلومات عامة فقط و لا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي أو احتياجاتك. يجب ألا يتم تفسير محتوى هذا الموقع على أنه نصيحة شخصية. قبل اتخاذ القرار بالاستثمار في أي من المنتجات أو الخدمات التي تقدمها Admiral Markets، نوصيك بالحصول على مشورة مستقلة و التأكد من فهمك التام للمخاطر التي تنطوي عليها قبل التداول و النظر بعناية في أهدافك و وضعك المالي و احتياجاتك و مستوى خبرتك. قبل أن تقرر ما إذا كنت تريد متابعة أو عدم متابعة أي منتجات أو خدمات مشار إليها في هذا الموقع الإلكتروني، من المهم بالنسبة لك قراءة دليل الخدمات المالية و بيان الكشف عن المنتج ذي الصلة و النظر فيهما. يحتوي دليل الخدمات المالية على تفاصيل الرسوم و المصاريف الخاصة بنا. جميع هذه الوثائق متاحة على موقعنا على شبكة الإنترنت، أو يمكنك الاتصال بنا على 1300889866.

لا تعد Admiral Markets مسؤولة عن أي خسارة أو ضرر، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، أي خسارة في الأرباح، والتي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن استخدام هذه المعلومات أو الاعتماد عليها.

تداول النقد الأجنبي يحمل درجة عالية من المخاطرة، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الدرجة العالية من الرافعة المالية المتاحة يمكن ان تضخم الأرباح وكذلك الخسائر. ومن الممكن أن تخسر أكثر من إيداعك الأولى. قبل التداول، الرجاء عناية النظر في المخاطر والتكاليف الملازمة والتماس مشورة مستقلة. وهناك أيضا مخاطر متعلقة بالتداول عبر الإنترنت بما فيها، ولكن لا تقتصر على، فشل الأجهزة و/أو البرمجيات، و اضطرابات نظم الاتصالات والربط بشبكة الإنترنت. Admiral Markets تستعين بالعديد من أنظمة النسخ الاحتياطي و أجراءات للتقليل من تلك المخاطر والحد من مدة وشدة أي أضطرابات أو إخفاقات. Admiral Markets ليست مسئولة عن أي خسارة أو ضرر، على سبيل المثال وليس الحصر، أي فقدان للربح، قد يمكن ان يحدث بطريقة مباشرة أو غير مباشرة نتيجة للفشل أو التعطيل أو التأخير.

Admiral Markets Pty Ltd في أستراليا هي شركة تقدم الخدمات المالية مرخصة من قبل هيئة الأوراق المالية و الاستثمارات الأسترالية (ASIC) تحت رخصة الخدمات المالية الأسترالية رقم 410681. المكتب المسجل لشركة Admiral Markets Pty Ltd: Level 10,17 Castlereagh Street Sydney NSW 2000

العقود مقابل الفروقات هي أدوات معقدة ، وتحمل مخاطر عالية من سرعة فقدان الأموال بسبب الرافعة المالية.

كورس فوركس

تتكون دورة الفوركس أدناه من 92 درس وهي تستهدف تعليمك أساسيات تداول العملات. هذه الدورة هي ترجمة للدروس الأصلية المكتوبة باللغة الإنجليزية والتي قامت بإعدادها باربرا روكفلر، المؤسس والخبير الاقتصادي في Rockefeller Treasury Services ، وشارك في كتابتها فيكي سملزر، كبير مراسلي الفوركس وهو أيضاً مؤلف للعديد من الكتب ومتداول عملات محترف يمتلك خبرة تزيد عن 20 عام.

سأقوم بإرشادك خلال مراحل التعرف على أساسيات التداول كما سأعلمك كيفية إعداد التحليلات الفنية والأساسية بنفسك، ثم سننتقل بعدها إلى تعريف مفاهيم التداول المتقدمة وشرح الاختلاف الحقيقي بين المتداول الخاسر والمتداول المحترف.

سوف تتعلم أيضاً كيفية التعامل مع الرسوم البيانية وتطبيق المؤشرات الفنية والنماذج البسيطة، فضلاً عن التخطيط لصفقاتك وإدارة مخاطر التداول كل ذلك بمصاحبة جولة شاملة لاستعراض كافة نواحي الصناعة. بعد الاطلاع على هذه الدروس، ستكون قادراً على فهم كيفية استخدام تحليل توجهات السوق لمصلحتك، وكيف تؤثر الأحداث العالمية على مجريات الأمور في أسواق الصرف، وكذلك القوة التي تمتلكها البنوك المركزية للتأثير على سوق الفوركس، وما هي البدائل التي يمكن للمتداولين اللجوء إليها بدلاً من تداولات الفوركس الفورية.

ستجد في نهاية كل درس اختبار قصير – قم بإجابة الأسئلة بعد قراءة المقالة لتقييم مدى فهمك للمعلومات التي احتوتها المقالة. اجتياز هذا الاختبار اختياري – حيث يمكنك تخطي الاختبار والانتقال إلى الدرس التالي.

تداول الفوركس باستخدام العقود المستقبلية

‏ قد يُشكّل هذا مفاجأة للكثيرين، لكن العقود ‏‏المستقبلية كانت الوسيلة الوحيدة لتداول الفوركس ‏‏بالنسبة للمتداول الفردي حتى عام 1996، حين أدّى ‏‏تطور الحواسيب الشخصية والإنترنت إلى ظهور ‏‏شركات الوساطة بالتجزئة والتي بدأت في إتاحة ‏‏عقود التداول الفوريّة. أول من اقترح عقود ‏‏الفوركس المستقبلية في عام 1971 هو عالم ‏‏الاقتصاد في جامعة شيكاغو ميلتون فريدمان والذي ‏‏كان من أشد المناصرين لتحرير أسعار صرف ‏‏العملات.‏ بعد أن تمّ تعويم الدولار عام 1973، تحدث فريدمان ‏‏إلى رئيس بورصة شيكاغو ‏التجارية, ليو ميلاميد فقام ميلاميد ‏‏بتعيينه كمستشار لتصميم السوق الجديدة لتداول ‏‏عقود الفوركس المستقبلية. جدير بالذكر أن السيرة ‏‏الذاتية لميلاميد الهروب إلى المستقبلممتعة ‏جداً ‏في قراءتها. ‏

‏ كيف وجد التداول الفوري بالتجزئة موطئ ‏قدم؟ ‏

‏ قبل أن نخوض في تفاصيل آلية عمل عقود ‏الفوركس المستقبلية، يجب أن نسأل أولاً كيف ‏تمكنت شركات الوساطة بالتجزئة من انتهاز ‏الفرصة والظهور في سوق يزيد عمرها عن 25 ‏عاماً. ‏

قد تكون الإجابة صادمة بعض الشيء، حيث كان ‏السبب الرئيسي هو أن بورصة شيكاغو كانت غافلة ‏عن مواكبة مستجدات الواقع. قدمت شركات ‏الوساطة بالتجزئة الجديدة شعارات مثيرة – تداول ‏مع العمالقة – فضلاً عن ميزة يحتاجها المتداولون ‏للغاية وهي صغر أحجام العقود: ‏

كان حجم العقد الذي توفره بورصة شيكاغو ‏‏100,000 وحدة من العملة الأجنبية (62.000 لعقد ‏الجنيه الإسترليني)، ما يشكّل قيمة نقدية ضخمة ‏نسبياً. وقد كان الهامش المبدئي لتداول هذا العقد ‏‏1500 دولار. لكن وسطاء التجزئة أدركوا الأن أن ‏المتداولين الأفراد بحاجة إلى عقد أصغر بكثير ‏وهامش مبدئي صغير أيضاً. لم تُوفّر بورصة ‏شيكاغو العقود المصغرة حتى مطلع الألفية. ‏

أيضاً، حينذاك (1996) ، كان نظام شيكاغو ‏للعقود المستقبلية يركز على الجلسة النهارية، و التي ‏تبدأ في 7.20 وتنتهي في 14.00 بالتوقيت القياسي ‏المركزي. وقد كان التداول فيما عدا هذه الجلسة في ‏سوق التبادل الإلكتروني ‏‏ ‏جلوبكس‏ محدوداً للغاية. ‏ شركات الوساطة في هذا الوقت لم تكن” تصنع ‏السوق” أو بمعنى آخر، لم توفر السيولة، واستمر ‏هذا الوضع حتى عام 1999. استطاعت شركات ‏وساطة التداول الفوري الإعلان عن إمكانية التّداول ‏على مدار السّاعة، وقد كان هذا مناسباً للكثيرين من ‏الأفراد الذين يمتلكون وظائف نهارية أو أي ‏ارتباطات أخرى. السبب الأخير الذي جعل ‏CME‏ ‏تخسر مكانتها لصالح الوسطاء الجدد هو أنّ موقعها ‏الإلكتروني كان قديماً ومعقداً، بل وفوضوياً. لم يكن ‏باستطاعتك إيجاد أيَّ معلوماتٍ كالحد الأدنى للهامش ‏مثلاً أو حتّى حجم العقود المصغّرة. لا عجب أن ‏المتداولين الأفراد قد فضلوا وسطاء التجزئة الفورية ‏على الرغم من سلبياتهم المتعددة

وبرغم كل هذه السلبيات، توفر العقود ‏المستقبلية مميزات جبارة مقارنة بالعقود الفورية ‏بالنسبة للمتداول الفرد. ‏

‏ نظام التسعير الموحد ‏

أولاَ، تُسعّر العقود المستقبلية استناداً لقيمتها ‏بالدولار، وقد كان هذا هو المُتعارف عليه قبل عام ‏‏1979، حين تبنّت “الجمعية الدولية لمتداولي ‏العملات الأجنبية ” نظامَ التسعير الأوروبي الموحد. ‏ في العقود المستقبلية، يتم تسعير كل عملة استناداً ‏إلى قيمتها بالدولار، وبالتالي فإن قيمة النقطة (أقل ‏تغير ممكن في سعر العملة) تظل ثابتة. يصبح الأمر ‏مفيداً جداً في عمليات الحساب العقلية السريعة، حين ‏تعلم مسبقاً أن كل نقطة في الدولار الكندي أو ‏الاسترالي تساوي 10 دولارات أمريكية، وفي ‏الجنيه الإسترليني 6.25 دولار و12.5 دولار في ‏جميع الأزواج الأخرى. يمكن للجميع أن يضرب ‏قيمة النقطة في 10 أو 20 داخل رأسه. أما في ‏تداول التجزئة، تصبح هذه الحسابات معقدة بعض ‏الشيء.‏

‏ خرافة التداول المجاني

‏ ثانياً، في العقود المستقبلية أنت تعلم بدقّة تكلفة ‏عمولة فتح أو إغلاق كل عقد. تهاوت أسعار ‏العمولات من 50 دولار إلى أقل من 10 دولارات ‏في الوقت الراهن. تدّعي شركات الوساطة بالتجزئة ‏أنه لا وجود للعمولات في التداول الفوري، وهذا ‏بالتأكيد هراء محض. على سبيل المثال، إذا تداولت ‏‏500 عقد مستقبلي في السنة. وقمت بدفع 20 دولار ‏عمولة فتح وإغلاق لكل عقد، يصبح إجمالي ما ‏دفعته في العمولات 10,000 دولار. من منا لن ‏يُفكّر في توفير مبلغ كهذا.‏

‏ و مع ذلك، من الخداع أن يلمّح الوسيط إلى أن ‏عدم تقاضيه للعمولات وأن الصفقات سوف تتم ‏مجاناً. في الواقع العملي، تقوم منصات التداول ‏الفوري باحتساب هامش (سبريد) بحدود نقطة أو ‏اثنين كمصاريف لإتمام الصفقة. وحين تدفع نقطتين ‏على كل عملية تقوم بها، سينتهي بك الأمر إلى دفع ‏نفس المبلغ، أي ‏$10,000، في السنة إذا قمت ‏بإتمام 500 عملية تداول. ‏

السيولة

الميزة الأخرى لسوق التجزئة والتي يجري ‏الإعلان عنها من قبل شركات الوساطة هي السيولة ‏الضخمة، خمسة تريليونات دولار في اليوم الواحد. ‏ومع ذلك، لنكن واقعيين، كم من السيولة تحتاج ‏بالفعل؟ إن متوسط تداولات العقود المستقبلية لا ‏يتجاوز 50- 100 ألف يومياً، ويبلغ إجمالي سوق ‏الخيارات والعقود المستقبلية معاً مليون عقد في اليوم ‏الواحد. العقود المفتوحة في بورصة شيكاغو ‏التجارية بلغت 2.8 مليون عقد في 15 نوفمبر ‏‏2020. ‏ بشكل عملي، توفر سوق العقود المستقبلية سيولة ‏مناسبة وكافية للمتداول العادي.‏

‏ كن واقعياً، هل تتداول مع العمالقة فعلاً ؟

‏ بالنسبة لشعار ” تداول مع العمالقة”، لنتحقق ‏سوياً ما إذا كانت ادعاءات وسطاء التجزئة ستصمد ‏أمام التدقيق المتأني. أولاً: هل من سيسمح لك ‏بالنزول إلى ملاعب مؤسسات ضخمة مثل سيتي ‏بنك، جي بي مورغان تشيس، دويتشه بنك، باركليز ‏وغيرها من اللاعبين الكبار في سوق تبادل ‏العملات؟ ‏

باختصار، لا. حين يقوم سيتي بنك بعقد صفقة ‏مع دويتشه بنك، فإن حجم العقد هو 5 ملايين دولار ‏في أزواج اليورو/ دولار والدولار/ فرانك والدولار/ ‏ين. ‏

حجم العقد مهم للغاية. الأمر يشبه تجارة الجملة ‏تماما، فالتاجر لن يعطيك دستة من الأواني ‏البلاستيكية بنفس السعر الذي يبيع به لمتاجر وول ‏مارت والتي تطلب 12 مليون قطعة! وبالتالي فليس ‏من مصلحة سيتي بنك أن يقوم بعمل عقود مع ‏متداولين تجزئة صغار. كما أن الأمر ليس مربحاً ‏على الإطلاق. ‏

تقوم البنوك باحتساب هامش (سبريد) حين تتداول ‏مع بعضها البعض) بالإضافة إلى ما يجنونه من ‏التعاقدات المبكرة)، لذا فأنت تحتاج إلى تداولات ‏تصل قيمة كل عقد فيها إلى ملايين الدولارت على ‏أقل تقدير حتى تربح منك بما فيه الكفاية لتبرر توفير ‏غرفة تداول تكون عادةً مكلفة للغاية. ‏

على سبيل المثال، في صفقة يورو/دولار حين يكون ‏السبريد نقطة واحدة (0.0001)، يربح البنك 500 ‏دولار. قيمة نفس النقطة على عقدك الذي تبلغ قيمته ‏‏100,000 فقط هي 10 دولارات. هذا سبب رئيسي ‏يفسر تأخر سيتي بنك في عمل قسم لوساطة التجزئة ‏الفورية.‏

‏ إذاً كيف تفعلها شركات الوساطة بالتجزئة ؟ ‏

الأمر بسيط، كما ذكرنا سابقاً، فإنهم لا يعطونك فعلا ‏السعر الفوري ولكنهم يضيفون نقطة أو اثنتين أو ‏ثلاثة. لنقل مثلا أن الدولار الأسترالي يُتداول في ‏مستويات 0.7952-0.7954 في السوق الحقيقي. ‏السعر المقابل في موقع شركة الوساطة سيكون ‏‏0.7951-0.7955 وقد يتسع السبريد بنقطتين ‏إضافيتين. ‏

أو بدلا من ذلك، ربما يكون السعر على موقع شركة ‏الوساطة منخفضا عند مستويات 0.7948 – ‏‏0.7952 إذا كان يتوقع انخفاض السعر. وقد يرفع ‏السعر ليصبح 0.7954 -0.7958 إذا كان يتوقع أن ‏السعر في طريقه للإرتفاع. إن الأمر يتطلب مهارة ‏عالية للتلاعب بالأسعار بالطبع، لكن من الطبيعي أن ‏نعتقد أنهم يستهدفون أرباحا أعلى من العشر ‏دولارات المتواضعة على صفقتك. ‏

‏ بعض الأساليب الأخرى لزيادة الأرباح ‏تتضمن تجميع مجموعة من الصفقات القريبة من ‏مستوى ما لكي يتم إطلاقهم في السوق مرة واحدة ‏عند سعر أفضل إلى حد ما، أو ، إذا كان الوسيط ‏يثق في حساباته إزاء اتجاه السعرعلى المدى القصير ‏فربما لا يغير مستوى دخولك نهائيا، بعبارة أخرى، ‏سوف يبيع لك ال 10,000 دولار أسترالي التي ‏طلبتها و لكنه لن يذهب ليتمم الجانب الآخر من ‏الصفقة (شراء الأسترالي من طرف آخر). وإذا كان ‏لديك أمر وقف خسارة قريب وجاءت الرياح بما لا ‏تشتهي السفن فسوف تخرج من الصفقة بخسارة. لم ‏يضطر الوسيط لفعل أي شئ غير أنه ضمن لنفسه ‏نقطتين في بداية الصفقة.‏

حسنا، ماذا لو قمت بدفع أربع نقاط؟ إن أربع ‏نقاط تساوي 40 دولارا، وهي تمثل ضعف العمولة ‏المباشرة لمعظم وسطاء العقود المستقبلية، بل وربما ‏تدفع أكثر من ذلك. بشكل عام، كلما ابتعدت أكثر ‏عن تجار الجملة، كلما تم احتساب نقاط أكثر على ‏الأسعار التي تراها. ‏

قد تعرض بعض شركات الوساطة الفورية ‏أسعارا متطابقة مع أسعار التداول التي تراها على ‏شاشات التسعير “الاحترافية”. لكن عليك أن تعي أن ‏البنوك الكبرى قد أضافت نقاط أرباحها مسبقا قبل أن ‏تعطي هذا السعر، فالبنوك الكبرى لا تعتبر وسطاء ‏التجزئة نظراء لها بل مجرد زبائن، فهم ليسوا ‏صناع سوق! وبالتالي يقوم البنك باحتساب نقاط ‏أرباحه على الأسعار قبل تزويدهم بها. ‏

إن الفرق الأساسي بين السعر الحقيقي وأسعار ‏شركات وساطة التجزئة هي أن اللاعبون في السوق ‏الحقيقية هم صناع السوق. ولكي تصبح صانع سوق ‏يجب عليك أن تكون مستعدا دائما لتوفير سعر بيع ‏وشراء للطرف الآخر. إن الأمر بهذه البساطة، ‏فحتى ولو كنت جنرال موتورز، سوني، أو آي بي ‏إم فسوف تظل تدفع أسعارا أعلى في كل تعاملاتك ‏في سوق العملات، هذا لأن البنوك التي تتعامل معها ‏تختلف عنك في أنها هي من تصنع السوق. كي ‏تصبح صانع سوق يجب عليك أن تتحمل مخاطر ‏هائلة، فعندما تعطي تسعيرا ذو اتجاهين (سعر للبيع ‏وسعر للشراء) فإنك لا تعلم على وجه اليقين أي ‏اتجاه سيختاره الطرف الآخر. فربما يبيع لك في ‏نفس اللحظة التي تود أن تبيع فيها أنت أيضا، ‏وينتهي بك الأمر بشراء شيء تنهار قيمته. لكن هكذا ‏تتم صناعة السوق، الأمر يحتاج إلى متداولين ذو ‏جرأة ومهارة بالإضافة إلى الكثير والكثير من رأس ‏المال. ‏

‏ من الضروري أن تفهم هذا الجانب من آلية ‏عمل السوق لأنه يعد الأرضية التي تبني عليها سوق ‏العقود المستقبلية ساحة تتكافئ فيها الفرص. ففي ‏العقود المستقبلية، لكل مشترٍ بائع مقابل له، لأنك إن ‏كنت تريد الشراء فهذا يحتم أن يكون هناك طرف ‏حقيقي آخر يريد البيع. قد تقوم بعض شركات ‏الوساطة بإضافة نقطة (نقطة واحدة فقط) على سعر ‏صناع السوق. لكن هذا لا يلغي الفارق الأساسي بين ‏السوق الفورية وسوق العقود المستقبلية. ففي الأخيرة ‏لا تتأثر شركات الوساطة نهائيا بنتائج الصفقات، ‏بينما في السوق الفورية يتأثر صناع السوق بنتيجة ‏أي صفقة لأنهم يقومون بالتداول أيضا، حتى ولو ‏لجزء من الثانية. شركات الوساطة بالتجزئة أيضا ‏تتأثر بنتائج الصفقات في حال أنها لم تقم بالتوفيق ‏الفوري بين كل عملية بيع وشراء.‏

قد يشعر المتداول المحترف بالامتعاض إزاء ‏ادعاءات شركات الوساطة الفورية بأنه يمكن ‏للمتداول العادي أن يلعب مع الكبار في ملاعبهم. ‏الحقيقة هي أن السوق الفورية عبارة عن طبقات، ‏ومكان المتداول العادي هو القاع. إن أي متداول ‏يمتلك ذرة من الخبرة يعرف جيدا أن هذه الادعاءات ‏غير صحيحة، إنها استراتيجيات دعائية فقط. جدير ‏بالذكر أن شركات الوساطة الفورية الأمريكية يتم ‏ترخيصها من قبل هيئة تداول ‏‏السلع الآجلة، والتي تجرم الإعلانات التي ‏تعرض مبالغات دعائية. لكن من الواضح أن هذه ‏الهيئة لا تبدي أي امتعاض تجاه الشركات التي ‏تدعي إمكانية التداول مع اللاعبين الكبار. ‏

تكاليف التبييت (الاحتفاظ بصفقة مفتوحة) ‏

إذا افترضنا جدلا أن ادعائات الوسطاء ‏بخصوص ” اللعب مع المحترفين” و التمتع بسيولة ‏لانهائية هي مجرد مبالغات لا ضرر منها. سيظل ‏لدى المتداول المحترف تحفظات عدة فيما يخص ‏الادعائات المتعلقة بسهولة تداول الفوركس وسهولة ‏صنع الأرباح، بفضل ‏الرافعة ‏المالية‏. السيد ميلاميد أخبرنا في إحدى ‏المقابلات أنه من الخطأ أخلاقيا وعمليا ادعاء أن ‏تجارة الفوركس ستجعل منك شخصا ثريا أو أن ‏الربح سيكون سهل المنال. ‏

العاملون بمجال العقود المستقبلية لن يكذبوا ‏عليك أبدا فيما يتعلق بسهولة التداول. هؤلاء ‏المشعوذون الذين يقيمون ندوات باهظة الثمن يبيعون ‏الهراء ولا يقومون حتى بتدريس القواعد الصحيحة ‏للتداول، وبشكل عام، فإن القول بأن التداول أمر ‏سهل هو بحد ذاته جريمة شنعاء. ‏ ‏ ‏

‏ يوافق ميلاميد على أنه في العقود المستقبلية ‏يمكنك أن تطمئن إلى أن السعر حقيقي لأن هناك ‏بائع على الجانب الآخر إذا كنت مشتري، و العكس ‏صحيح. بخلاف النقطة التي يأخذها صانعوا السوق ‏في سوق جلوبكس، فإن أضخم صناديق التحوط ‏ومتداول عادي يعمل من غرفته بصفقات صغيرة، ‏سيحصلان على نفس السعر لصفقة قوامها مليون ‏دولار. ‏

يتابع ميلاميد: على الرغم من ذلك، هناك تكلفة ‏أخرى حقيقية فيما يتعلق بالتداول في السوق ‏الفورية، و هي تكاليف التبييت سيئة السمعة، و التي ‏يجب أن تحتسب و تضاف كل يوم في السوق ‏الفورية بخلاف الحال في العقود المستقبلية. فالكل ‏يحصل على نفس السعر. وهذا ليس الحال في عقود ‏السوق الفورية. ‏

‏ أما عن آلية عمل تكاليف تبييت الصفقات، ‏فإليك التفاصيل: تستغرق عملية التسليم في السوق ‏الفورية يومي عمل. فعندما تشتري يوم الإثنين، ‏سيتوجب عليك أن تقوم بالدفع بعملة ما وأن تستقبل ‏الأموال بالعملة الأخرى يوم الأربعاء، هذا إن كنت ‏قد قررت تسلم الأموال فعلا. أما إن قررت أن تبقي ‏الصفقة مفتوحة لأيام أخرى فسوف تدفع في مقابل ‏ذلك. والأسعار ليست موحدة عالميا، بل يستطيع كل ‏وسيط أن يضع السعر الذي يريده بكل أريحية. ‏ ‏ ‏

في المقابل، العقود المستقبلية هي عبارة عن ‏عقود تم الإتفاق على تسليمها في تاريخ محدد ‏بالمستقبل. وبشكل عام، قد تتراوح المدة من ثلاثة ‏أشهر إلى يومين من تاريخ استحقاق العقد.‏

‏ لقد تم تصميم العقود المستقبلية لمتداولي التحوط ‏ومضاربي الصفقات قصيرة الأجل، وقد أخذ بعين ‏الاعتبار أن هؤلاء المضاربون سيقومون بتزويد ‏السوق بالسيولة التي يحتاجها بشدة. ليس هناك ‏تكاليف إضافية لإبقاء الصفقة مفتوحة لأن العقود في ‏الأساس معدة للتداول على فترات زمنية كبيرة في ‏المستقبل. حين يكون عقد المستقبليات جديدا، أي ‏اكتسب صفة ” الشهر المقدم” ‏front month، ‏يصبح محط اهتمام المتداولين. ويستمر كذلك لثلاثة ‏أشهر. ‏

لنقل إنك تحتفظ بمبلغ من الدولارات الأمريكية ‏واستخدمتها في شراء الدولار الأسترالي. نظريا، ‏أنت تجني فائدة على الدولار، والشخص الذي يحتفظ ‏بالأسترالي حتى تاريخ التسليم يجني أيضا فائدة على ‏الأسترالي، فإذا كانت فائدة الثلاثة شهور على ‏الدولار هي 3% والفائدة المقابلة على الأسترالي ‏هي 5%، يصبح الفرق بين الفائدتين هو 2%، وبما ‏أن صاحب الأسترالي لديه حق الاحتفاظ بالفائدة، ‏يمكنه أن يبيعك الأسترالي في عقد قوامه ثلاثة أشهر ‏بتخفيض قيمته 2% من السعر الفوري. ‏

إذا كنت من محبي المعادلات، فكر بالأمر ‏كالتالي: رأس المال مضافا إليه سعر الفائدة على ‏العملة الأولى يساوي رأس المال مضافا إليه الفائدة ‏على العملة الثانية. وبما أن معدل الفائدة والسعر ‏معطيات قائمة، فالمتغير الوحيد في المعادلة هو فرق ‏القيمة الذي يتحدد بناء على السعر الذي نحسب عنده ‏مجموع رأس المال ومعدل الفائدة. في الواقع، إن ‏عقدا آجلا في السوق الاحترافية له نفس تاريخ ‏التسليم سيشهد نفس الانخفاض بمقدار 2% عن ‏السعر الفوري. المضاربون بأسلوب المراجحة ‏Arbitrageurs ‏ يقومون على تحقيق التوازن بين ‏سوق العقود المستقبلية والعقود الآجلة. فلنفكر كيف ‏أصبح الأمر كما هو عليه الآن، لأنه إن لم يكن ‏كذلك، ستغرق الدولة ذات معدل الفائدة الأعلى ‏بالكثير من رؤوس الأموال الأجنبية، حيث يستطيع ‏المستثمرون سحب أموالهم بعد ثلاثة شهور على ‏عقد آجل، محققين معدل ربح أعلى دون التعرض ‏لمخاطر أسعار الصرف. ‏

يغطي العقد المستقبلي “تكاليف الترحيل” ‏مسبقا عن طريق التفاوت بين معدلات الفائدة. هناك ‏أربع عقود فقط يتم إغلاقها كل عام في سوق العقود ‏المستقبلية، عقود مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر. ‏وتحتسب تكلفة الترحيل مسبقا في الأسعار التي ‏تراها، وبذلك لن تضطر لإرهاق نفسك في إعادة ‏الحسابات إن كنت تريد أن تحتفظ بالعقد مفتوحا ليوم ‏آخر، فالتكلفة ثابتة من الأساس.‏

إذا كنت تشتري عملة ما بسعر فائدة مرتفع، ‏فإن سعر العقد المستقبلي سيكون منخفضا، أما إن ‏كنت تشتري عملة بمعدل فائدة منخفض، فأنت من ‏تجني فائدة أعلى. وبالتالي فإن العملة الأخرى تباع ‏بسعر أعلى من السعر الفوري. الآن لننتقل إلى ‏السوق الفورية، حين تقوم بفتح عقد يوم الإثنين لكنك ‏لا تغلقه في نفس اليوم، بل ترحله إلى يوم الثلاثاء. ‏يتوجب عليك إذن أن تدفع – أو تكسب – قيمة يوم ‏واحد من فرق معدلات الفائدة. الأمر يبدو سهلا جدا، ‏طبق قاعدة فرق معدلات الفائدة لليوم الواحد. ‏ ومع ذلك، ليس الأمر بالسهولة التي تتخيلها، فالسوق ‏النقدي أو سوق الإقراض لأجل ليلة واحدة هي إحدى ‏تلك الأسواق الاحترافية المتاحة لصناع السوق ‏بالأسعار التي تراها منشورة في الجريدة اليومية، ‏كسعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي. إن الوكلاء ‏الرئيسيين (الذين يشترون من الحكومة مباشرة) غير ‏مهتمين بتوفير ما قيمته 100,000 دولار من ‏الاحتياطي الفيدرالي لكي تتم صفقتك. بدلا من ذلك، ‏فالسعر المتاح للوسيط الذي يعمل نيابة عنك قد تمت ‏زيادته بمعدل فائدة الاحتياطي الفيدرالي، أو هو ‏سعر فائدة أسبوعي، أو أي سعر فائدة آخر. ‏

أنت لا تعلم ما هو سعر الاقتراض، كما لا ‏يمكنك استنتاجه من من بيانات الأسعار المنشورة، ‏لأن كل دائن أو مدين في أسواق المال يحصل على ‏سعر مرتبط بشكل وثيق بالتقييم الائتماني لشركة ‏الوساطة عند البنك. ولتعقيد الأمور أكثر، فإن معدل ‏اليوم الواحد ليس ببساطة 1/7 من معدل الأسبوع أو ‏‏1/30 من معدل الشهر، بل في معظم الأحوال فإن ‏سعر الإقراض لأجل ليلة واحدة يكون أكبر بكثير ‏من سعر الأسبوع الواحد أو الشهر الواحد، وهذا ‏مقصود للتنفير من المضاربة على أسعار الصرف. ‏وهناك عدد من البنوك المركزية كالبنك السويسري ‏المركزي ‏على سبيل المثال يحافظ على فوائد ‏الإقراض ضمن هذا الهيكل أو يفرضها في أوقات ‏أضطراب سوق الفوركس. لقد شهد عام 1999 ‏انهيار أحد صناديق التحوط لأن بنك اليونان قام فجأة ‏بفرض سعر فائدة قصير الأمد يبلغ 400%. قد يبدو ‏الأمر نادر الحدوث، لكنه يحدث على أية حال. ‏

إذن، كيف تعرف ما إذا كانت تكاليف تبييت ‏صفقاتك عادلة و حقيقية؟ ببساطة لا يمكنك أن ‏تعرف على وجه اليقين. ربما تكون عادلة وحقيقية ‏وربما لا، المشكلة هي أن هذه الحسابات لا تتاح ‏عادة للمتداول العادي، على عكس سوق العقود ‏المستقبلية، حيث يحصل الجميع على نفس التخفيض ‏أو الزيادة التي نعلم جيدا أنها عادلة وحقيقية لأن ‏المراجحة على معدلات الفائدة موجودة بالفعل في ‏سوق العقود الآجلة و السوق الفورية لتحافظ على ‏أسعار المستقبليات في توازن تام مع أسعار العملات ‏و معدلات الفائدة. ‏

‏ و هذا يقودنا إلى نقطة أخيرة، في حال وقوع ‏أزمة ما في إحدى العملات نتيجة قيام البنك ‏المركزي بفرض معدلات فائدة قصير الأمد بشكل ‏جائر، سيواجه المتداول الصغير أزمة كبيرة نتيجة ‏تكاليف التبييت الضخمة وسيوضع أمام خيارين، إما ‏أن يسدد هذه التكاليف أو يفقد صفقته بالكامل.‏

أما متداول العقود المستقبلية سوف يرى آثار الأزمة ‏فقط في قيمة العقد، ولكنه لن يتحمل أي تكاليف ‏إضافية. سواء كنا في وضع متأزم أم لا، فالعقود ‏المستقبلية هي أكثر الأوراق المالية شفافية بالنسبة ‏للمتداول الذي ينوي الاحتفاظ بالمركز لفترات ‏تتخطى تاريخ فتح العقد.‏

نقطتين أخيرتين ‏

في العقود المستقبلية، جميع مزودي البيانات و ‏الوسطاء لديهم نفس اسعار الإفتتاح و الإغلاق و ‏أعلى سعر و أقل سعر، ونفس أسعار البيع و الشراء ‏على مدار اليوم. فضلا عن ذلك، معظم مزودي ‏البيانات وشركات الوساطة تعرض شيئا يدعى ‏‏”الوقت والمبيعات” وهو عبارة عن قائمة تشمل كل ‏العقود التي فتحت في سوق المستقبليات دقيقة بدقيقة، ‏بالإضافة إلى كل العقود التي انتقلت ملكيتها ‏والأسعار التي تمت بها هذه الانتقالات. وهذا مفيد ‏للغاية ليس فقط في التحليل الفني ولكن أيضا للتحقق ‏من أن الوسيط الذي تتعامل معه لم يقم بخداعك فيما ‏يتعلق بأوامر وقف الخسارة أو جني الأرباح. على ‏سبيل المثال، لنقل أنك وضعت أمر وقف خسارة ‏على بعد 30 نقطة من مستوى دخولك، لكن وسيطك ‏يدّعي أنه قد تم تفعيل أمر وقف الخسارة عند 40 ‏نقطة، حينها يمكنك الاستعانة بجدول ” الوقت ‏والمبيعات” للتحقق من حدوث فجوة سعرية أثناء ‏اليوم أدت إلى إغلاق المركز بعيدا عن أمر وقف ‏الخسارة. وإذا لم تجد فجوة سعرية، يمكنك حينها أن ‏تتحدث مع الوسيط وأنت تقف على أرض صلبة. ‏وإذا لم يذعن الوسيط، يمكنك حينها أن تقدم شكوى ‏إلى الرابطة الوطنية للعقود الآجلة. عملياً، يمكنك أن ‏تشتكي الوسيط الفوري أيضا إلى ‏CFTC، لكنك لن ‏تجد الأدلة الكافية لإدانته كالتي حصلت عليها من ‏جدول “الوقت والمبيعات”. ‏

و ختاما، كل العقود المستقبلية مضمونة من قبل ‏البورصة. أما إذا كنت تتعامل مع وسيط فوري، ‏فليس لديك أي ضمانات سوى رأسمال شركة ‏الوساطة. على نحو مقابل في سوق المستقبليات، كل ‏التداولات مضمونة. فحتى لو انهار وسيطك فإن ‏البورصة سوف تتدخل لتعويض المتداولين. ‏ حينما انهارت ‏شركة ‏REFCO‏ عام 2005‏ تحولت حسابات ‏التداول على العقود المستقبلية إلى وسيط آخر ‏واحتفظت بكامل هوامشها وكانت عقودهم المفتوحة ‏آمنة تماما، لكن حسابات متداولي الفوركس الفوريين ‏خسرت كل شيء. ‏

إذا كانت سوق العقود المستقبلية متفوقة بهذا ‏الشكل على نظيرتها الفورية، فلماذا تتضائل إذن؟ ‏ مجددا، سهولة بدء التداول والرافعة المالية وكذلك ‏رأس المال المبدئي، كلها عوامل تتوافر بشكل ‏أفضل في سوق الفوركس عنها في سوق العقود ‏المستقبلية. ‏

اختبار:

1. تم اختراع سوق العقود المستقبلية منذ وقت قريب ولهذا ‏يعتبر السوق الفوري هو السوق الحقيقية.‏

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFx
    FinMaxFx

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

Like this post? Please share to your friends:
الاستثمار في التداول
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: